Creades AB (CRED-A) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · SE · Marktkap. 11,4 Mrd. SEK (≈ 1,0 Mrd. €) · ISIN SE0015661236
Was ist Creades AB wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 32 % über unserem Fair Value von 69,76 kr.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 23.08.2026
Aus 2 Bewertungsmodellen · vor 13 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +4,3 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (87,20 kr). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 54,11 kr – 136,30 kr · Fair‑Value‑Band 52,32 kr – 87,20 kr · der Kurs von 91,75 kr notiert über dem Fair Value von 69,76 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.
Analyse
Creades AB (CRED-A) notiert aktuell bei 91,75 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 69,76 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 22 Modelle bei einer Datenqualität von 95/100, die Evidenzstufe ist damit hoch.
Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 45,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5,3 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 279 Mio. SEK aus. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 4,9 (Stand 18.07.2026). Fundamentaldaten Stand 23.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 52,32 kr (Bear Case) bis 87,20 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 91,75 kr liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 48 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, CRED-A ist mit −24 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,70 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 2,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 2 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (69,84 kr) gegenüber Substanzwert (55,05 kr). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (53).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 23.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 68 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 71
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Creades AB ist eine Private-Equity- und Risikokapitalinvestitionsgesellschaft, die sich auf frühe, mittlere und späte Risikokapitalinvestitionen, Schwellenländerwachstum, mittlere Märkte, Wachstumskapital und Buyout-Investitionen spezialisiert hat. Das Unternehmen investiert typischerweise in kleine und mittlere öffentliche und private Unternehmen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Creades AB ist eine Private-Equity- und Risikokapitalinvestitionsgesellschaft, die sich auf frühe, mittlere und späte Risikokapitalinvestitionen, Schwellenländerwachstum, mittlere Märkte, Wachstumskapital und Buyout-Investitionen spezialisiert hat. Das Unternehmen investiert typischerweise in kleine und mittlere öffentliche und private Unternehmen. Der Schwerpunkt liegt auf schwedischen Unternehmen. Das Unternehmen möchte zwischen 50 Millionen SEK (4,78 Millionen US-Dollar) und 500 Millionen SEK (47,91 Millionen US-Dollar) investieren. Das Unternehmen kann sowohl Mehrheits- als auch Minderheitsbeteiligungen sowie einen Sitz im Verwaltungsrat seiner Portfoliounternehmen übernehmen. Für Investitionen nutzt das Unternehmen persönliches und bilanzielles Kapital. Creades AB wurde 2011 gegründet und hat seinen Sitz in Stockholm, Schweden.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Creades AB entwickelte sich von 4,5 Mrd. SEK (FY2021) auf 110 Mio. SEK (FY2025), rund −60,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,2 Mrd. SEK (−26,7 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +15,6 % · Rückkäufe/Verwässerung +2,3 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CRED-A ist 32 % überbewertet. Mit Blackstone Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Asset Management · 696 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 23.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Blackstone Inc BX | 142,39 $ | 52,88 $ | −63 % |
| Investor AB INVEB | 417,20 kr | 824,66 kr | +98 % |
| Brookfield Corporation BN | 55,74 C$ | 10,67 C$ | −81 % |
| KKR & Co KKR | 108,68 $ | 19,97 $ | −82 % |
| Apollo Global Management, Inc APO | 135,04 $ | 101,04 $ | −25 % |
| State Street Corporation STT | 193,33 $ | 138,33 $ | −28 % |
| Ameriprise Financial, Inc AMP | 559,32 $ | 515,24 $ | −8 % |
| Ares Management Corporation ARES | 143,10 $ | 30,88 $ | −78 % |
| Northern Trust Corporation NTRS | 186,79 $ | 122,02 $ | −35 % |
| Raymond James Financial, Inc RJF | 181,10 $ | 142,42 $ | −21 % |
Creades AB mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Creades AB (CRED-A) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CRED-A?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CRED-A?
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