Cy4gate S.p.A (CY4) Fair Value & Analyse

Technologie · IT · Marktkap. €231M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Unsere Modellspanne reicht von €5.92 (Bear) bis €10.17 (Bull), Basis €8.05. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 54/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €3.34 – €13.46 · Fair‑Value‑Band €5.92 – €10.17 · der Kurs von €10.00 notiert über dem Fair Value von €8.05. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Cy4gate S.p.A (CY4) notiert aktuell bei €10.00, während unser modellbasierter Fair Value bei €8.05 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cy4gate S.p.A einen Umsatz von €124M bei einer Nettomarge von -5.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 146.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -4.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €10.4M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €5.92 (Bear Case) bis €10.17 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €10.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 1% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 111% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -50% Fair-Value-Potenzial, CY4 ist mit -20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€14.47) gegenüber Dividendendiskontierung (€0.8200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cy4gate S.p.A. entwirft, entwickelt und produziert Technologien, Produkte, Systeme und Dienstleistungen für Cyber-Intelligence- und Cyber-Sicherheitsbedürfnisse für Unternehmen, Institutionen, Strafverfolgungsbehörden und Streitkräfte in Italien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cy4gate S.p.A. entwirft, entwickelt und produziert Technologien, Produkte, Systeme und Dienstleistungen für Cyber-Intelligence- und Cyber-Sicherheitsbedürfnisse für Unternehmen, Institutionen, Strafverfolgungsbehörden und Streitkräfte in Italien und international. Das Unternehmen bietet CY4GARD an, eine forensische Analyse- und Incident-Response-Lösung; PronoCyber, eine digitale Notfallversicherungsplattform gegen Cyberangriffe und Datenschutzverletzungen; QUIPO Enterprise, eine Decision-Intelligence-Softwareplattform zur Verbesserung des Entscheidungsprozesses; und VIP'S DIGITAL BODYGUARD zum Schutz vor Online-Reputationsangriffen, Datenschutzverletzungen, Cyber-Erpressung, Datenlecks, verdeckter rechtswidriger Überwachung usw. Das Unternehmen betreibt außerdem die CY4GATE Academy, die Rekrutierungs-, Bildungs- und Schulungsprogramme für Cyber-Intelligence, Cyber-Sicherheitstechnik, Reaktion und Wiederherstellung bei Cyber-Sicherheitsvorfällen sowie Cybersicherheitsbewertungsanforderungen anbietet. Darüber hinaus bietet das Unternehmen DSINT an, eine fortschrittliche Intelligence-Analyseplattform zum Sammeln, Analysieren und Umwandeln heterogener Datenströme in strategische Intelligence-Ergebnisse. und C4I-Lösungen für die Entscheidungsfindung in einer Reihe von Militär- und Strafverfolgungsszenarien. Darüber hinaus entwirft und entwickelt das Unternehmen Network-Intelligence-Produkte, um Strafverfolgungs- und Sicherheitsbehörden bei der Durchführung rechtmäßiger Abhörmaßnahmen zu unterstützen. Mobile Vermögenswerte der Heimatschutzbehörde; TACTICAL RTA zur Unterstützung des Cyber-Teams mit Fokus auf Echtzeit-Bedrohungen; Cyber-elektromagnetische Angriffssysteme und Simulationsmodelle; und DIGILAB zur Durchführung digitaler Aktivitäten zur Plattform- und Systemanalyse, zum Schwachstellenmanagement und zur Entwicklung von Angriffsmustern. Cy4gate S.p.A. wurde 2014 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rom, Italien. Cy4gate S.p.A.ist eine Tochtergesellschaft der Elettronica S.p.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cy4gate S.p.A entwickelte sich von €16.6M (FY2021) auf €99.1M (FY2025), rund +56.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€10.0M.

CY4 ist 20% überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.