Echo Investment S.A (ECH) Fair Value & Analyse

Immobilien · PL · Marktkap. 2.0B PLN

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 89% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (5.63 PLN). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (54/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (5.63 PLN bis 13.39 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2.06 PLN – 5.18 PLN · Fair‑Value‑Band 5.63 PLN – 13.39 PLN · der Kurs von 5.04 PLN notiert unter dem Fair Value von 9.51 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Echo Investment S.A (ECH) notiert aktuell bei 5.04 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 9.51 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 88.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Echo Investment S.A einen Umsatz von 2.4B PLN bei einer Nettomarge von 2.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.5B PLN. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 34.7. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 5.63 PLN (Bear Case) bis 13.39 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5.04 PLN liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, ECH ist mit 89% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (12.00 PLN) gegenüber Substanzwert (2.14 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Echo Investment S.A. beschäftigt sich mit dem Bau, der Vermietung und dem Verkauf von Büro-, Einzelhandels- und Wohngebäuden in Polen. Es verkauft Wohn- und Gewerbeflächen im Rahmen von Wohnprojekten; Gegenstand des Unternehmens ist auch der Handel mit Immobilien; und vermietet Wohnungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Echo Investment S.A. beschäftigt sich mit dem Bau, der Vermietung und dem Verkauf von Büro-, Einzelhandels- und Wohngebäuden in Polen. Es verkauft Wohn- und Gewerbeflächen im Rahmen von Wohnprojekten; Gegenstand des Unternehmens ist auch der Handel mit Immobilien; und vermietet Wohnungen. Darüber hinaus bietet es Beratungs-, Management-, Rechts- und andere Dienstleistungen an; Organisation und Verwaltung von Ausschreibungen für Bauarbeiten sowie Überwachung und Koordinierung von Bauarbeiten sowie Kundendienst; sowie Makler-, Buchhaltungs-, Rechts-, Beratungs-, IT-, Finanz-, Marketing- und andere Dienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kielce, Polen. Echo Investment S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Lisala Sp. z o.o. z o.o.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Echo Investment S.A entwickelte sich von 1.5B PLN (FY2021) auf 2.0B PLN (FY2025), rund +7.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −33.5M PLN.

ECH beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Diversified · 138 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.