EDAG Engineering Group (ED4) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · DE · Marktkap. €77.7M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 60% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (38/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€3.32). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€3.32 bis €10.32). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €2.98 – €13.22 · Fair‑Value‑Band €3.32 – €10.32 · der Kurs von €3.13 notiert unter dem Fair Value von €5.01. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

EDAG Engineering Group (ED4) notiert aktuell bei €3.13, während unser modellbasierter Fair Value bei €5.01 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EDAG Engineering Group einen Umsatz von €694M bei einer Nettomarge von -6.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -39.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €216M. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €3.32 (Bear Case) bis €10.32 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €3.13 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 58% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -44% Fair-Value-Potenzial, ED4 ist mit 60% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€10.43) gegenüber Substanzwert (€2.37). Höchste Evidenz: EV/EBITDA (54).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die EDAG Engineering Group AG beschäftigt sich weltweit mit der Entwicklung von Fahrzeugen, Derivaten, Modulen und Produktionsanlagen für die Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Fahrzeugtechnik, Elektrik/Elektronik und Produktionslösungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die EDAG Engineering Group AG beschäftigt sich weltweit mit der Entwicklung von Fahrzeugen, Derivaten, Modulen und Produktionsanlagen für die Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Fahrzeugtechnik, Elektrik/Elektronik und Produktionslösungen. Das Segment Fahrzeugtechnik bietet Fahrzeugentwicklungsdienstleistungen an, einschließlich Verpackung und Ergonomie, Karosseriemontage, Oberflächendesign sowie Innen- und Außenentwicklungsdienstleistungen; Fahrzeugintegrationsdienste; Versuchsfahrzeuge, Baugruppen, Fahrzeugkarosserien und individuelle Fahrzeugumbauten; Wasserstoffspeichersysteme; Projektmanagement; und After-Sales-Services. Das Segment Elektrik/Elektronik beschäftigt sich mit der Entwicklung elektrischer und elektronischer Systeme und Funktionen; Integration und Validierung; Entwicklung von Hardware- und Softwarekomponenten; und Prozess- und Datenmanagement. Das Segment Production Solutions beschäftigt sich mit Automotive-Lösungen, die Planung und virtuelle Inbetriebnahme umfassen; Industrielösungen, beispielsweise die Entwicklung von Produktionslösungen; und Smart-City-Lösungen. Es bedient die Automobil- und Fahrradbranche, Nutz- und Geländefahrzeuge, Verteidigung, Medizin und Pharma, Energie und Industrie. Das Unternehmen wurde 1969 gegründet und hat seinen Sitz in Arbon, Schweiz. Die EDAG Engineering Group AG agiert als Tochtergesellschaft der Aton Austria Holding GmbH.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von EDAG Engineering Group entwickelte sich von €710M (FY2021) auf €714M (FY2025), rund +0.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€43.6M.

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Vergleichsgruppe

Auto Parts · 641 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Auto Parts-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.