Eneva S.A (ENEV3) Fair Value & Analyse

Versorger · BR · Marktkap. R$49.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 65% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R$11.57). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$9.55 – R$27.59 · Fair‑Value‑Band R$6.94 – R$11.57 · der Kurs von R$26.60 notiert über dem Fair Value von R$9.26. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Eneva S.A (ENEV3) notiert aktuell bei R$26.60, während unser modellbasierter Fair Value bei R$9.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 65.2% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Eneva S.A einen Umsatz von R$18.7B bei einer Nettomarge von 6.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.7%. Die Nettoverschuldung beträgt R$21.2B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$6.94 (Bear Case) bis R$11.57 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$26.60 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 105% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, ENEV3 ist mit -65% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (R$27.29) gegenüber Dividendendiskontierung (R$1.97). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Eneva S.A., ein integriertes Energieunternehmen, beschäftigt sich mit der Exploration, Produktion und Vermarktung von Erdgas und Erdgas in Brasilien. Das Unternehmen erzeugt Strom durch Erdgas, Dampf, Kohle und Solarenergie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Eneva S.A., ein integriertes Energieunternehmen, beschäftigt sich mit der Exploration, Produktion und Vermarktung von Erdgas und Erdgas in Brasilien. Das Unternehmen erzeugt Strom durch Erdgas, Dampf, Kohle und Solarenergie. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Erdgaslösungen für den On-Grid- und Off-Grid-Markt für Wärmekraftwerke, Pipelinebetreiber und Industriekunden. einschließlich Transport, LNG-Regasifizierung und schwimmende Lagerung. Das Unternehmen war früher als MPX Energia S.A. bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2013 in Eneva S.A.. Eneva S.A. wurde 2001 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rio De Janeiro, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Eneva S.A entwickelte sich von R$5.1B (FY2021) auf R$18.4B (FY2025), rund +37.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1.2B (−0.3%/Jahr seit FY2021).

ENEV3 ist 65% überbewertet. Mit Iberdrola, S.A vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Diversified · 51 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.