Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung
Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen
Jetzt entdecken →
First Real Estate Investment Trust (FESNF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was First Real Estate Investment Trust wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
FR
Wenige Daten
13.09.2026
Wenige Daten
13.09.2026
First Real Estate Investment Trust
FESNF · USNeutralDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.
·Fair Value 0,1900 $ · Fair bewertet (+0 %)
✓Qualität 69/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +3,0 %/J)
✓Hochprofitabel · 28,8 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·11,58 % Dividendenrendite
!Moderater Burggraben 63/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Beobachte First Real Estate Investment Trust kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte.
Kostenlos beobachten
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 13.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,0873 $ – 0,4227 $ · Fair‑Value‑Band 0,1500 $ – 0,2800 $ · der Kurs von 0,1900 $ notiert unter dem Fair Value von 0,1900 $. Stand 13.09.2026.
Unternehmensprofil
First Real Estate Investment Trust ist ein Investmentfonds für Gesundheitsimmobilien, der sich auf Investitionen in ertragsbringende Immobilien konzentriert, die hauptsächlich für das Gesundheitswesen und gesundheitsbezogene Zwecke genutzt werden. First REIT wird von First REIT Management Limited (dem Manager) mit Hauptsitz in Singapur verwaltet.
Mehr anzeigen
First Real Estate Investment Trust ist ein Investmentfonds für Gesundheitsimmobilien, der sich auf Investitionen in ertragsbringende Immobilien konzentriert, die hauptsächlich für das Gesundheitswesen und gesundheitsbezogene Zwecke genutzt werden. First REIT wird von First REIT Management Limited (dem Manager) mit Hauptsitz in Singapur verwaltet. Der Manager wird zu 40 % direkt von OUE Healthcare Limited und zu 60 % direkt von OUE Limited gehalten, die zusammen seine Sponsoren sind. Zum 31. Dezember 2025 verfügt der Trust über ein Portfolio von 31 Immobilien in ganz Asien mit einem Gesamtvermögenswert von 1,02 Milliarden Dollar. Dazu gehören 14 Immobilien in Indonesien, darunter 11 Krankenhäuser, 2 integrierte Krankenhäuser und Einkaufszentren sowie ein integriertes Krankenhaus und Hotel; 3 Pflegeheime in Singapur; und 14 Pflegeheime in Japan. Die Gesundheitsimmobilien des Trusts in Indonesien werden von PT Siloam International Hospitals Tbk betrieben, während Gesundheitsimmobilien in Singapur und Japan von etablierten Drittbetreibern betrieben werden. Der First Real Estate Investment Trust wurde am 19. Oktober 2006 gegründet und 2006 in Singapur eingetragen.
Aktienanalyse
First Real Estate Investment Trust (FESNF) notiert aktuell bei 0,1900 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,1900 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 0,0 % fair bewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 0,2400 $ je Aktie; damit liegen 11 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 0,1900 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 0,1700 $, und 5 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
Szenario-Spanne: 0,1500 $ (Bear) bis 0,2800 $ (Bull), der Kurs von 0,1900 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von First Real Estate Investment Trust entwickelte sich von 102 Mio. SGD (FY2021) auf 92,4 Mio. SGD (FY2025), rund −2,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 29,0 Mio. SGD (−17,7 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 403 Mio. $ · KGV 19,0 · KUV 5,96 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,0100 $ · Dividendenrendite 11,6 % · Nettomarge 31,4 % · Eigenkapitalrendite 4,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,8 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −1 % Fair-Value-Potenzial, FESNF ist mit 0 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 0,1500 $
Fair Value 0,1900 $
Bull 0,2800 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
0,1200 $
0,1800 $
0,2500 $
81
Wachstums-DCF
0,1200 $
0,1700 $
0,2400 $
79
Residualeinkommen
0,1800 $
0,1900 $
0,1700 $
76
Alle 16 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
0,1200 $
0,1800 $
0,2500 $
81
5J-Umsatz-Exit
0,1300 $
0,2200 $
0,3400 $
71
5J-EBITDA-Exit
0,2400 $
0,4200 $
0,6200 $
74
10J-Umsatz-Exit
0,1200 $
0,1900 $
0,2900 $
66
10J-EBITDA-Exit
0,1800 $
0,3200 $
0,4800 $
67
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
0,1700 $
0,2600 $
0,3300 $
69
DDM mehrstufig
0,1700 $
0,2400 $
0,3000 $
67
Multiplikatoren
KUV-Multiple
0,1700 $
0,2300 $
0,2900 $
58
KBV-Multiple
0,1700 $
0,2300 $
0,2900 $
55
EV/EBIT
0,5200 $
0,7200 $
0,9100 $
66
EV/EBITDA
0,3900 $
0,5400 $
0,6900 $
67
EV/Umsatz
0,1500 $
0,2400 $
0,3300 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
0,1200 $
0,1700 $
0,2500 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
0,1200 $
0,1700 $
0,2400 $
79
Umsatz-Margen-DCF
0,1300 $
0,2200 $
0,3300 $
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
0,1800 $
0,1900 $
0,1700 $
76
Benachrichtige mich, wenn FESNF den Fair Value erreicht
Leg FESNF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
69/100
Davon Geschäftsqualität 67 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 40
Profitabilität
36
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
53
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
93
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
43
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
96
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
50
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
49
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
13
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−9,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−6,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,0 %
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−7,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−18,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)11,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−19 % gegen −14 %, lässt nach
Gewinnspanne 2018 bis 2023 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.79 % → 87 %
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 7,8 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+6,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
FESNF beobachten, Alarm bei Änderung →
First Real Estate Investment Trust mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.REIT - Healthcare Facilities · 25 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs REIT - Healthcare Facilities-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Real Estate: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Immobilien
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Healthcare Facilities-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Welltower Inc WELL | 235,62 $ | 71,83 $ | −70 % |
| Ventas, Inc VTR | 89,99 $ | 36,31 $ | −60 % |
| Omega Healthcare Investors, Inc OHI | 46,99 $ | 57,49 $ | +22 % |
| Healthpeak Properties, Inc DOC | 20,30 $ | 22,31 $ | +10 % |
| American Healthcare REIT, Inc AHR | 53,58 $ | 12,03 $ | −78 % |
| CareTrust REIT, Inc CTRE | 38,62 $ | 38,15 $ | −1 % |
| Healthcare Realty Trust Incorporated HR | 18,90 $ | 20,60 $ | +9 % |
| Aedifica NV AED | 65,70 € | 46,56 € | −29 % |
| Chartwell Retirement Residences CSHUN | 20,13 C$ | 3,49 C$ | −83 % |
| Sabra Health Care REIT, Inc SBRA | 20,52 $ | 22,66 $ | +10 % |
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →
Alle unterbewerteten Aktien
TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
🥇 Backtest-Sieger
🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
💼 Insider kaufen
🎩 Buffett-Qualität
📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
Tools entdecken
Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern
Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite
KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
Häufige Fragen
Ist First Real Estate Investment Trust (FESNF) über- oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,1900 $ gegenüber einem Kurs von 0,1900 $, rund +0 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von FESNF?
Unser modellbasierter Fair Value für First Real Estate Investment Trust liegt bei 0,1900 $ (Stand 13.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 0,1900 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FESNF?
First Real Estate Investment Trust hat einen Qualitäts-Score von 69/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,1900 $ (Stand 13.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,1500 $, optimistisches Szenario 0,2800 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die First Real Estate Investment Trust Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,1900 $, gegenüber einem Kurs von 0,1900 $ rund +0 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 0,1500 $, optimistisches Szenario 0,2800 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
First Real Estate Investment Trust weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 101 Mio. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.09.2026).
Zahlt First Real Estate Investment Trust eine Dividende?
First Real Estate Investment Trust weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 11,58 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von First Real Estate Investment Trust (FESNF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste First Real Estate Investment Trust den freien Cashflow fünf Jahre lang um +6,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +3,0 % pro Jahr. Stand 13.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von FESNF?
Unsere Modelle diskontieren First Real Estate Investment Trust mit 9,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,25, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei First Real Estate Investment Trust sind das +6,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat First Real Estate Investment Trust (FESNF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von First Real Estate Investment Trust um +3,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +6,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von First Real Estate Investment Trust einpreist (+6,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 13,94 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet First Real Estate Investment Trust je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für First Real Estate Investment Trust liegt er bei 0,1900 $ je Aktie (Stand 13.09.2026), der Kurs bei 0,1900 $. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die First Real Estate Investment Trust Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 notiert FESNF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 0,1900 $, Fair Value 0,1900 $, rund +0 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von FESNF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (0,1900 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (0,1900 $). Bei First Real Estate Investment Trust liegen zwischen beiden 0,0000 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist First Real Estate Investment Trust wert?
An der Börse wird First Real Estate Investment Trust mit rund 403 Mio. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.09.2026). Je Aktie sind das 0,1900 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 0,1900 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu FESNF?
Unsere Modelle spannen für First Real Estate Investment Trust eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,1500 $, mittleres 0,1900 $, optimistisches 0,2800 $ je Aktie (Stand 13.09.2026, Kurs 0,1900 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von FESNF?
First Real Estate Investment Trust hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,0 (Stand 13.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 0,1900 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,8, KUV 4,0, EV/EBITDA 6,5.
Wie solide ist die Bilanz von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Kennzahlen zur Bilanz von First Real Estate Investment Trust (Stand 13.09.2026): Eigenkapitalrendite 4,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,37. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 69/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist FESNF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
First Real Estate Investment Trust notiert bei 0,1900 $, rund 13 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 0,2191 $ und 6 % über dem Tief von 0,1800 $ (Stand 13.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 0,1900 $.
Welche Aktien sind mit First Real Estate Investment Trust vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Welltower Inc, Ventas, Inc, Omega Healthcare Investors, Inc, Healthpeak Properties, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die First Real Estate Investment Trust Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.09.2026: Kurs 0,1900 $, berechneter Fair Value 0,1900 $ (+0 %), Qualitäts-Score 69/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von FESNF berechnet?
Wir rechnen First Real Estate Investment Trust mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 0,1900 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,8 % über seinem aggregierten Fair Value. First Real Estate Investment Trust liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Worauf sollte ich bei First Real Estate Investment Trust jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (0,1500 $ bis 0,2800 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von First Real Estate Investment Trust lag 2014 bis 2025 bei −13,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −9,0 %, EBIT-Marge −0,5 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −4,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von First Real Estate Investment Trust
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Die Marktkapitalisierung von First Real Estate Investment Trust beträgt 403 Mio. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von First Real Estate Investment Trust liegt bei 5,96 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Der Gewinn je Aktie von First Real Estate Investment Trust beträgt 0,0100 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 19,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Die Dividendenrendite von First Real Estate Investment Trust liegt bei 11,6 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Die Nettomarge von First Real Estate Investment Trust liegt bei 31,4 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von First Real Estate Investment Trust liegt bei 4,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von First Real Estate Investment Trust bei 7,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Die operative Marge von First Real Estate Investment Trust liegt bei 79,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Der Umsatz von First Real Estate Investment Trust wächst um −0,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −6,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Der Gewinn je Aktie von First Real Estate Investment Trust wächst um −72,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Der freie Cashflow von First Real Estate Investment Trust beträgt 43,7 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von First Real Estate Investment Trust (FESNF)?
Die Nettoverschuldung von First Real Estate Investment Trust beträgt 432 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 9,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
First Real Estate Investment Trust in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und First Real Estate Investment Trust liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.