Aedifica (AED) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Aedifica 51,37 €, Kurs 65,65 €, also 21,7 % unter dem Kurs, Qualität 54 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 15 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 40,05 € – 88,16 € · Fair‑Value‑Band 21,11 € – 107,66 € · der Kurs von 65,65 € notiert über dem Fair Value von 51,37 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Aedifica NV/SA ist ein staatlich reguliertes belgisches Immobilienunternehmen, das sich auf europäische Gesundheitsimmobilien, insbesondere Immobilien für die Altenpflege, spezialisiert hat.
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Aedifica hat in Belgien, Deutschland, den Niederlanden, dem Vereinigten Königreich, Finnland, Irland, Spanien, Frankreich und Italien ein Immobilienportfolio im Wert von rund 12,4 Milliarden Euro aufgebaut.
Aedifica ist an der Euronext Brüssel (2006) und Euronext Amsterdam (2019) notiert und durch die folgenden Codes gekennzeichnet: AED; AED:BB (Bloomberg); AOO.BR (Reuters). Seit 2020 ist Aedifica Bestandteil des BEL 20, dem wichtigsten Börsenindex von Euronext Brüssel.
Darüber hinaus ist Aedifica seit 2023 im BEL ESG enthalten, dem Index, der die Unternehmen mit der besten Performance nach ESG-Kriterien abbildet. Aedifica ist auch in den Indizes EPRA, Stoxx Europe 600 und GPR enthalten. Die Marktkapitalisierung betrug am 18. Mai 2026 rund 5,7 Milliarden Euro.
Aedifica NV/SA wurde am 7. November 2005 gegründet und 2005 in Belgien eingetragen.
Aktienanalyse
Aedifica (AED) notiert aktuell bei 65,65 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 51,37 € liegt, also 22 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 67,22 € je Aktie; damit liegen 2 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 65,65 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 28,92 €, und 13 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Aedifica entwickelte sich von 231 Mio. € (FY2021) auf 370 Mio. € (FY2025), rund +12,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 244 Mio. € (−3,5 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 60 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 21,11 € bis 107,66 €, der Kurs von 65,65 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −19 % Fair-Value-Potenzial, AED ist mit −22 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 51,37 €
Spanne21,11 € bis 107,66 €
Kurs 65,65 € · Abstand −21,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (5,18 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Residualeinkommen34,45 €35,90 €38,74 €76
FCF-DCF26,89 €60,44 €145,67 €72
Wachstums-DCF24,83 €67,22 €139,60 €72
Alle 15 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF26,89 €60,44 €145,67 €72
5J-Umsatz-Exit8,09 €30,49 €66,12 €66
5J-EBITDA-Exit23,32 €64,32 €126,66 €70
10J-Umsatz-Exit13,19 €39,29 €74,57 €62
10J-EBITDA-Exit24,03 €65,37 €136,68 €63
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell18,54 €35,29 €51,05 €67
DDM mehrstufig18,54 €31,29 €37,46 €67
Vergleich über Kennzahlen
KUV-Multiple21,62 €28,83 €36,03 €58
KBV-Multiple64,75 €86,34 €107,92 €55
EV/EBIT30,29 €50,22 €70,16 €64
EV/EBITDA17,08 €32,61 €48,14 €64
EV/Umsatzk.A.1,54 €>6,16 €50
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)21,58 €28,92 €43,17 €54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF24,83 €67,22 €139,60 €72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen34,45 €35,90 €38,74 €76
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +19,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+2,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−3,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−3,5 % gegen 3,2 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.93 % → 82 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+18,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+22,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Der Umsatzsprung 2026 (+78,2 %) geht mit 76 % mehr Aktien einher (Übernahme oder Fusion gegen eigene Aktien). Je Aktie sind es etwa +1,5 %. Der Vergleich oben ist in einem solchen Jahr unsicher.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +15,9 % beim Kurs und +20,2 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (60 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Negativ
Die jüngste Berichterstattung ist negativer als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Hohe Margen stützen das Healthcare-REIT-Modell, doch niedrige Eigenkapitalrendite bei hoher Verschuldung bleibt die zentrale Einschränkung der Renditen.
Hauptrisiko: Große Schuldenfälligkeiten in den kommenden Jahren bei hohem Anteil variabel verzinslicher Schulden könnten die Zinskosten erhöhen oder die Liquidität einschränken und bei angespannten Kreditmärkten zu Vermögensverkäufen zwingen.
Gutes Szenario: Durch den Abschluss der Cofinimmo-Fusion und die Skalierung der Plattform könnte Aedifica eine stärkere Bilanz, niedrigere Finanzierungskosten und besseren Zugang zu Kapital für Refinanzierungen und Wachstum sichern.
Schlechtes Szenario: Falls sich Refinanzierungen als teuer erweisen oder regulatorische Belastungen für Mieter zunehmen, könnte das Unternehmen höhere Zinsaufwendungen, Verstöße gegen Kreditauflagen oder erzwungene Verkäufe erleiden, die die Portfolioerweiterung einschränken.
Aedifica baut sein europäisches Pflegeportfolio weiter aus mit forward-funded Projekten, darunter ein neuer Campus in Spanien, der den Einstieg in die mentale Gesundheitsversorgung markiert, neben kürzlichen Akquisitionen in Deutschland. Diese Schritte bringen langfristige Mietverträge und Nachhaltigkeitsverbesserungen, während das Gewinnwachstum leichte Rückgänge prognostiziert. Wird die geografische und segmentale Diversifikation das Healthcare-REIT-Modell langfristig stärken, oder wird sie die Grenzen beim Skalieren von Renditen ohne Belastung der Bilanz aufzeigen?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Gesundheit · 25 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−21,7 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)12,2 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite3,8 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)132,0 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)82,5 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)104,3 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)6,1 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Aedifica Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/AED
Häufige Fragen
Ist Aedifica (AED) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 51,37 € gegenüber einem Kurs von 65,65 €, rund 22 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von AED?
Unser modellbasierter Fair Value für Aedifica liegt bei 51,37 € (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 65,65 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AED?
Aedifica hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Aedifica (AED)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 51,37 € (Stand 07.11.2026) aus 15 Bewertungsmodellen. Spanne von 21,11 € bis 107,66 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Aedifica Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 51,37 €, gegenüber einem Kurs von 65,65 € rund 22 % tiefer (überbewertet). Spanne von 21,11 € bis 107,66 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Aedifica (AED)?
Aedifica weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 485 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Aedifica eine Dividende?
Aedifica weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,09 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Aedifica (AED) und wann ist der Ex-Tag?
Aedifica zahlt 4,00 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 6,1 %. Der letzte Ex-Tag war der 14.05.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2007. Die Ausschüttungsquote liegt bei 39,8 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,79-fach. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Welches Wachstum preist der Kurs von Aedifica (AED) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Aedifica den freien Cashflow fünf Jahre lang um +18,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +14,9 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AED?
Unsere Modelle diskontieren Aedifica mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,94, Laenderaufschlag Belgium. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Aedifica sind das +18,4 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Aedifica (AED) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Aedifica um +14,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +18,4 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Aedifica (AED)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Aedifica einpreist (+18,4 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Aedifica (AED)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,78 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Aedifica je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Aedifica (AED)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Aedifica liegt er bei 51,37 € je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei 65,65 €. Er ist der Mittelwert aus 15 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Aedifica Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert AED über dem berechneten Fair Value: Kurs 65,65 €, Fair Value 51,37 €, rund −22 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AED?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (65,65 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (51,37 €). Bei Aedifica liegen zwischen beiden 14,28 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Aedifica wert?
An der Börse wird Aedifica mit rund 5,5 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das 65,65 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 51,37 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AED?
Unsere Modelle spannen für Aedifica eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 21,11 €, mittleres 51,37 €, optimistisches 107,66 € je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs 65,65 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von AED?
Aedifica hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,5 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 51,37 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,5, KUV 11,3, EV/EBITDA 18,3.
Wie solide ist die Bilanz von Aedifica (AED)?
Kennzahlen zur Bilanz von Aedifica (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 12,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,53. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist AED vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Aedifica notiert bei 65,65 €, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 74,77 € und 10 % über dem Tief von 59,58 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 51,37 €.
Welche Aktien sind mit Aedifica vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Welltower Inc, Ventas, Inc, Omega Healthcare Investors, Inc, Healthpeak Properties, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Aedifica Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs 65,65 €, berechneter Fair Value 51,37 € (−22 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 15 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AED berechnet?
Wir rechnen Aedifica mit 15 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 51,37 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Aedifica liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Aedifica (AED)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 65,65 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 51,37 €, das sind rund 22 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Aedifica jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (21,11 € bis 107,66 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Aedifica (AED)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Aedifica lag 2014 bis 2025 bei +0,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,0 %, EBIT-Marge −4,7 %, Steuersatz +0,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Aedifica
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Aedifica (AED)?
Die Marktkapitalisierung von Aedifica beträgt 5,5 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Aedifica (AED)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Aedifica liegt bei 11,3 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Aedifica (AED)?
Der Gewinn je Aktie von Aedifica beträgt 10,04 € (Kurs ÷ EPS = KGV 6,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Aedifica (AED)?
Die Dividendenrendite von Aedifica liegt bei 6,1 % (Ausschüttung 39,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Aedifica (AED)?
Die Nettomarge von Aedifica liegt bei 132 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Aedifica (AED)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Aedifica liegt bei 12,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Aedifica (AED)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Aedifica bei 4,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Aedifica (AED)?
Die operative Marge von Aedifica liegt bei 82,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Aedifica (AED)?
Der Umsatz von Aedifica wächst um +104 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +10,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Aedifica (AED)?
Der Gewinn je Aktie von Aedifica wächst um −12,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Aedifica (AED)?
Der freie Cashflow von Aedifica beträgt 262 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Aedifica (AED)?
Die Nettoverschuldung von Aedifica beträgt 2,5 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 9,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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07.11.2026