Frauenthal Holding (FKA) Fair Value & Analyse

Industrie · AT · Marktkap. €187M

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Unsere Modellspanne reicht von €16.67 (Bear) bis €29.17 (Bull), Basis €22.92. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 59/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €17.55 – €26.93 · Fair‑Value‑Band €16.67 – €29.17 · der Kurs von €21.80 notiert unter dem Fair Value von €22.92. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Frauenthal Holding (FKA) notiert aktuell bei €21.80, während unser modellbasierter Fair Value bei €22.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 5.1% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Frauenthal Holding einen Umsatz von €797M bei einer Nettomarge von -4.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €18.0M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €16.67 (Bear Case) bis €29.17 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €21.80 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, FKA ist mit 5% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€27.94) gegenüber Dividendendiskontierung (€2.23). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Frauenthal Holding AG betreibt den Großhandel mit Sanitär-, Heizungs- und Elektrobedarf über Showrooms, Cash-and-Carry-Märkte und online in Österreich und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Frauenthal Automotive und Frauenthal Trade tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Frauenthal Holding AG betreibt den Großhandel mit Sanitär-, Heizungs- und Elektrobedarf über Showrooms, Cash-and-Carry-Märkte und online in Österreich und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Frauenthal Automotive und Frauenthal Trade tätig. Das Unternehmen vertreibt Rohrleitungs- und Ventilsysteme für den Tiefbau und die Industrie; und Badezimmerlösungen, einschließlich Keramik, Wasserhähne, Spiegel und Möbel. Darüber hinaus beschäftigt sie sich mit der Renovierung von Badezimmern; Inbetriebnahme und Wartung von Klimaanlagen und Wärmepumpen; Verkauf von Wärmepumpen und Speicherprodukten; sowie Installation und Verkauf von Photovoltaikanlagen. Darüber hinaus fertigt das Unternehmen Stahl-, Aluminium- und Metallkomponenten für Fahrzeugkarosserien, Fahrwerke und Bremssysteme; und produziert Luftbehälter aus Aluminium, Stahl und Spezialstahl. Darüber hinaus werden Logistik-, Beratungs- und Montagedienstleistungen angeboten. Das Unternehmen bedient die Sanitär-, Elektro-, Architektur- und Immobilienentwicklungsbranche sowie Bauprojektmanager und Kommunen. OEMs und OEM-Lieferanten; Hersteller von Personenkraftwagen, Nutzfahrzeugen und Anhängern; Händler; sowie Schienen-, Agrar- und Systemhersteller. Das Unternehmen wurde 1921 gegründet und hat seinen Sitz in Wien, Österreich. Die Frauenthal Holding AG ist eine Tochtergesellschaft der FT Holding GmbH.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Frauenthal Holding entwickelte sich von €1.0B (FY2021) auf €790M (FY2025), rund −6.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€36.2M.

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Vergleichsgruppe

Industrial Distribution · 102 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Industrial Distribution-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.