Fairvest Limited (FTB) Fair Value & Analyse
Immobilien · ZA · Marktkap. 15.8B ZAC
Fair Value Stand: 17.07.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 24 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −4.3% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (R4.54 bis R13.70). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
54‑Monats‑Spanne R1.93 – R8.05 · Fair‑Value‑Band R4.54 – R13.70 · der Kurs von R7.44 notiert über dem Fair Value von R6.94. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Analyse
Fairvest Limited (FTB) notiert aktuell bei R7.44, während unser modellbasierter Fair Value bei R6.94 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 6.8% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Fairvest Limited einen Umsatz von 2.6B ZAR bei einer Nettomarge von 62.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 3.9B ZAR. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von R4.54 (Bear Case) bis R13.70 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R7.44 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, FTB ist mit -7% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (R9.70) gegenüber Wachstums-DCF (R3.50). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 17.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 39 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 75
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Fairvest Limited (Fairvest) ist ein diversifizierter südafrikanischer Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf die Schaffung langfristigen Shareholder Values konzentriert. Fairvest verfügt über ein Portfolio von 130 Einzelhandels-, Büro- und Industrieimmobilien im Wert von 13,4 Milliarden Rand (direkt und über Tochtergesellschaften gehalten).
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Fairvest Limited (Fairvest) ist ein diversifizierter südafrikanischer Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf die Schaffung langfristigen Shareholder Values konzentriert. Fairvest verfügt über ein Portfolio von 130 Einzelhandels-, Büro- und Industrieimmobilien im Wert von 13,4 Milliarden Rand (direkt und über Tochtergesellschaften gehalten). Der durchschnittliche Wert pro gehaltener Immobilie betrug zum 30. September 2025 103,3 Mio. Rand. Zum 30. September 2025 hielt Fairvest einen Anteil von 23,6 % (2024: 5,0 %) an der Dipula Properties Limited (Dipula). Zum 30. September 2025 hielt Fairvest einen Anteil von 79,9 % (2024: 0 %) an Onepath Investments (RF) Proprietary Limited (Onepath). Onepath besitzt Glasfaserinfrastruktur in Townships, die an einen Glasfasernetzbetreiber vermietet wird, um Haushalten und Gemeinden in Townships einen hochwertigen Internetzugang bereitzustellen. Fairvest Limited wurde 1998 in Südafrika gegründet.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Fairvest Limited entwickelte sich von R550M (FY2021) auf R2.2B (FY2025), rund +41.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R1.5B (+50.0%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +28.5 pp · Rückkäufe/Verwässerung −17.2 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
FTB beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
REIT - Retail · 107 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Simon Property Group SPG | $229.78 | $86.11 | -63% |
| Realty Income Corporation O | $65.60 | $30.71 | -53% |
| Unibail-Rodamco-Westfield SE URW | €103.65 | €101.67 | -2% |
| Kimco Realty Corporation KIM | $26.10 | $12.60 | -52% |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT or the Trust) C38U | 2.47 SGD | 0.9100 SGD | -63% |
| Scentre Group SCG | A$3.93 | A$3.34 | -15% |
| Regency Centers Corporation REG | $82.15 | $33.69 | -59% |
| Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) 0823 | HK$39.22 | HK$41.98 | +7% |
| Federal Realty Investment Trust FRT | $126.08 | $41.96 | -67% |
| Brixmor Property Group BRX | $32.44 | $13.18 | -59% |
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Häufige Fragen
Ist Fairvest Limited (FTB) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von FTB?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FTB?
Wie hoch ist der Umsatz von Fairvest Limited (FTB)?
Wie hoch ist die Nettomarge von FTB?
Zahlt Fairvest Limited eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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