Tonkens Agrar AG (GTK) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · DE · Marktkap. €11.7M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 61% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (26/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€5.84 bis €16.74). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €4.88 – €8.15 · Fair‑Value‑Band €5.84 – €16.74 · der Kurs von €7.00 notiert unter dem Fair Value von €11.29. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Tonkens Agrar AG (GTK) notiert aktuell bei €7.00, während unser modellbasierter Fair Value bei €11.29 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 26/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tonkens Agrar AG einen Umsatz von €16.9M bei einer Nettomarge von -12.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -16.6%. Die Nettoverschuldung beträgt €17.4M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €5.84 (Bear Case) bis €16.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €7.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 102% Fair-Value-Potenzial, GTK ist mit 61% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€11.29) gegenüber Dividendendiskontierung (€5.01). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Tonkens Agrar AG ist als landwirtschaftliches Unternehmen in Deutschland tätig. Das Unternehmen betreibt Ackerbau; Milchproduktion und -lagerung; und Verarbeitung und Vermarktung landwirtschaftlicher Produkte wie Nutzpflanzen, Getreide, Raps, Kartoffeln, Mais und Zwiebeln.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Tonkens Agrar AG ist als landwirtschaftliches Unternehmen in Deutschland tätig. Das Unternehmen betreibt Ackerbau; Milchproduktion und -lagerung; und Verarbeitung und Vermarktung landwirtschaftlicher Produkte wie Nutzpflanzen, Getreide, Raps, Kartoffeln, Mais und Zwiebeln. Das Unternehmen ist auch im Geschäft mit erneuerbaren Energien tätig, beispielsweise im Betrieb von Photovoltaikanlagen und Biogasanlagen. Das Unternehmen bietet seine Produkte dem Lebensmittelgroßhandel, Gemüsehändlern, Restaurants und der Lebensmittelindustrie an. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet und hat seinen Sitz in Sülzetal, Deutschland. Die Tonkens Agrar AG fungiert als Tochtergesellschaft der Tonkens Holding GmbH.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tonkens Agrar AG entwickelte sich von €14.1M (FY2021) auf €18.5M (FY2025), rund +7.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€620K.

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Vergleichsgruppe

Farm Products · 288 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Farm Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.