Health Catalyst, Inc (HCAT) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $129M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($1.51). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (25/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($0.3570 bis $1.51). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $0.9963 – $58.64 · Fair‑Value‑Band $0.3570 – $1.51 · der Kurs von $1.73 notiert über dem Fair Value von $0.9350. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Health Catalyst, Inc (HCAT) notiert aktuell bei $1.73, während unser modellbasierter Fair Value bei $0.9350 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 25/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Health Catalyst, Inc einen Umsatz von $302M bei einer Nettomarge von -87.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $120M. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.3570 (Bear Case) bis $1.51 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $1.73 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 58% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 81% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, HCAT ist mit -46% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert ($2.23) gegenüber Multiplikatoren ($1.36). Höchste Evidenz: EV/EBITDA (54).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Health Catalyst, Inc. bietet Daten- und Analysetechnologien und -dienstleistungen für Gesundheitsorganisationen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Technologie und professionelle Dienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Health Catalyst, Inc. bietet Daten- und Analysetechnologien und -dienstleistungen für Gesundheitsorganisationen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Technologie und professionelle Dienstleistungen. Es bietet eine Ignite-Daten- und Analyseplattform, die Kunden eine einzige umfassende Umgebung zur Integration und Organisation von Daten aus ihren unterschiedlichen Softwaresystemen bietet. und Anwendungen, eine Software-Analyseanwendung, die für die Ignite-Plattform entwickelt wurde, um die Probleme der Kunden in den Bereichen klinische Verbesserung, Umsatz- und Kostenverbesserung, ambulante Operationen, Messungen und Register sowie Daten und Analysen zu analysieren. Das Unternehmen bietet auch Fachkompetenzlösungen an, die Daten und Analysen, Fachwissen und Bildung sowie technologiegestützte Verwaltungs- und Implementierungsdienste umfassen. und Chancenanalyse und -priorisierung, Datenverwaltung, Datenmodellierung und -analyse, Strategie zur Qualitäts- und Prozessverbesserung, Kostenrechnung, Datenabstraktion und Strategien zur Bevölkerungsgesundheit. Es bedient akademische medizinische Zentren, integrierte Liefernetzwerke, kommunale Krankenhäuser, große Arztpraxen, verantwortliche Pflegeorganisationen, Gesundheitsinformationsbörsen, Krankenversicherer, Life-Science-Organisationen, Anbieter von Gesundheitstechnologie und andere risikotragende Unternehmen. Das Unternehmen hieß früher HQC Holdings, Inc. und änderte im März 2017 seinen Namen in Health Catalyst, Inc.. Health Catalyst, Inc. wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in South Jordan, Utah.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Health Catalyst, Inc entwickelte sich von $242M (FY2021) auf $311M (FY2025), rund +6.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$178M.

HCAT ist 46% überbewertet. Mit Veeva Systems Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Health Information Services · 126 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Health Information Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 25/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.