Heritage Global Inc (HGBL) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $43.4M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 66% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($1.32). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (50/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $1.02 – $4.03 · Fair‑Value‑Band $1.32 – $2.19 · der Kurs von $1.06 notiert unter dem Fair Value von $1.76. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Heritage Global Inc (HGBL) notiert aktuell bei $1.06, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.76 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Heritage Global Inc einen Umsatz von $50.2M bei einer Nettomarge von 6.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $14.8M aus. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1.32 (Bear Case) bis $2.19 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $1.06 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 54% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, HGBL ist mit 66% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert ($3.61) gegenüber Substanzwert ($1.29). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Heritage Global Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Asset-Services-Unternehmen mit Schwerpunkt auf Finanz- und Industrie-Asset-Transaktionen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Auktion und Liquidation, Sanierung und Weiterverkauf, Maklergeschäft und Spezialkredite.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Heritage Global Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Asset-Services-Unternehmen mit Schwerpunkt auf Finanz- und Industrie-Asset-Transaktionen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Auktion und Liquidation, Sanierung und Weiterverkauf, Maklergeschäft und Spezialkredite. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Market-Making-, Akquisitions-, Sanierungs-, Veräußerungs-, Bewertungs- und besicherten Kreditdiensten an. Es ist auch an der Identifizierung, Bewertung, dem Erwerb und der Monetarisierung der zugrunde liegenden materiellen Vermögenswerte beteiligt. Darüber hinaus ist das Unternehmen sowohl als Berater als auch als Auftraggeber tätig und erwirbt oder vermittelt Produktionsanlagen; überschüssige Industriemaschinen und -geräte; Industriebestände; und ausgebuchte Forderungsbestände. Das Unternehmen war früher als Counsel RB Capital Inc. bekannt und änderte seinen Namen im August 2013 in Heritage Global, Inc.. Heritage Global, Inc. wurde 1937 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Diego, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Heritage Global Inc entwickelte sich von $25.8M (FY2021) auf $51.0M (FY2025), rund +18.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $3.6M (+4.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Capital Markets · 423 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.