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Datenbasierte Aktienbewertung

Horace Mann Educators Corporation (HMN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 24.09.2026: Fair Value von Horace Mann Educators Corporation $38,88, Kurs $45,88, Potenzial −15,3 %, Qualität 51 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Finanzwesen · US · ISIN US4403271046

HM Horace Mann Educators Corporation Logo Viele Daten 23.09.2026

Horace Mann Educators Corporation

HMN · US

Überbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.

!Fair Value 38,88 $ · Überbewertet (−15 %)
!Qualität 51/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +4,7 %/J)
!Dünne Margen · 9,6 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·3,07 % Dividendenrendite
!Gemischt vs. Peers (6/15)
!Schmaler Burggraben 44/100
!Insider-Aktivität 46/100
!Schwach bei Bewertung: 13 von 100
!Schwach bei Zukunft: 16 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

54,12 $ 25,10 $ Fair Value 38,88 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 25,10 $ – 54,12 $ · Fair‑Value‑Band 31,65 $ – 52,74 $ · der Kurs von 45,88 $ notiert über dem Fair Value von 38,88 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Die Horace Mann Educators Corporation fungiert zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Versicherungsholdinggesellschaft in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Schaden- und Unfallversicherung, Leben und Altersvorsorge sowie Zusatzleistungen und Gruppenleistungen.

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Die Horace Mann Educators Corporation fungiert zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Versicherungsholdinggesellschaft in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Schaden- und Unfallversicherung, Leben und Altersvorsorge sowie Zusatzleistungen und Gruppenleistungen. Das Segment Schaden- und Unfallversicherung bietet Versicherungsprodukte an, darunter private Pkw-Versicherungen, Wohngebäudeversicherungen und persönliche Dachversicherungen; Standard-Autoversicherung einschließlich Haftpflicht, Kollision und Vollkasko; Sachversicherung für Hausbesitzer und Mieter. Das Segment Life & Retirement verkauft steuerlich qualifizierte feste, indexgebundene und variable Renten; die offene Architekturplattform Horace Mann Retirement Advantage und andere beitragsorientierte Pläne; traditionelle Laufzeit-, Lebensversicherungsprodukte und indexierte universelle Lebensversicherungsprodukte (IUL). Dieses Segment bietet auch Life by Design an, ein Portfolio individueller Lebens- und Einzelrisikoversicherungsprodukte, die auf die Finanzplanungsbedürfnisse von Pädagogen eingehen. Life Select, ein Kombinationsprodukt, das eine Kombination aus traditioneller Lebensversicherung, 20-Pay-Lebensversicherung oder lebenslanger Lebensversicherung im Alter von 65 Jahren mit einer Vielzahl von Laufzeiten kombiniert; Single-Premium-Lebensversicherungsprodukte; und Barwertlaufzeit. Das Segment „Supplemental & Group Benefits“ bietet von Arbeitgebern gesponserte Produkte an, darunter Unfallversicherungen, Versicherungen gegen schwere Krankheiten, Festhaftpflichtversicherungen mit begrenzten Leistungen, Risikolebensversicherungen sowie Kurz- und Langzeit-Invaliditätsversicherungen sowie Direktprodukte am Arbeitsplatz, wie z. B. zusätzliche Herz-, Krebs-, Invaliditäts- und Unfallversicherungen. Das Unternehmen bietet individuelle Schutz- und Sparlösungen an, darunter Kfz-Versicherungen, Sachversicherungen, Haftpflichtversicherungen, 403(b)-Rentenpläne, Investmentfonds, Lebensversicherungen, Studentendarlehenslösungen, Kreditüberwachung und Workshops zum Thema finanzielle Gesundheit.Es vertreibt seine Produkte und Dienstleistungen über Agenten, Makler, Leistungsspezialisten sowie direkte und digitale Kanäle. Das Unternehmen wurde 1945 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Springfield, Illinois.

Aktienanalyse

Horace Mann Educators Corporation (HMN) notiert aktuell bei 45,88 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 38,88 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18,0 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 51,40 $ je Aktie; damit liegen 2 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 45,88 $.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 17,48 $, und 4 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 31,65 $ (Bear) bis 52,74 $ (Bull), der Kurs von 45,88 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Horace Mann Educators Corporation entwickelte sich von 1,3 Mrd. $ (FY2021) auf 1,6 Mrd. $ (FY2025), rund +6,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 162 Mio. $ (−1,2 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 2,1 Mrd. $ · KGV 11,5 · KUV 1,15 · Gewinn je Aktie (TTM) 3,98 $ · Dividendenrendite 3,1 % · Nettomarge 10,0 % · Eigenkapitalrendite 11,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 0,8 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 41 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, HMN ist mit −15 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 31,65 $ Fair Value 38,88 $ Bull 52,74 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,89 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen 32,59 $ 36,61 $ 59,82 $ 74
Gordon-Wachstumsmodell 12,42 $ 18,45 $ 24,64 $ 69
DDM mehrstufig 12,42 $ 17,48 $ 23,03 $ 67
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 12,42 $ 18,45 $ 24,64 $ 69
DDM mehrstufig 12,42 $ 17,48 $ 23,03 $ 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 39,14 $ 52,19 $ 65,23 $ 63
KBV-Multiple 38,55 $ 51,40 $ 64,26 $ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 18,36 $ 24,60 $ 36,72 $ 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 32,59 $ 36,61 $ 59,82 $ 74

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 51/100

Davon Geschäftsqualität 42 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 57

Profitabilität 25
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 64
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 44
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 1
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 75
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 93
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 44
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 36
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 81
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 63/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 35 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,7 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+7,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−1 % gegen 6 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.12 % → 12 %
2025 liegt 259 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+5,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das beim Kurs etwa +3,0 % im Jahr.

HMN ist 18 % überbewertet. Mit Chubb Limited vergleichen →

Horace Mann Educators Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Insurance - Property & Casualty · 119 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 47 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −15 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 12 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 1 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM) 10 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 14 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 3 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 3,1 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,40× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Insurance - Property & Casualty-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 11,5× · Günstiger als Median
KBV 1,41× · Günstiger als Median
KUV (TTM) 1,22× · Teurer als Median
P/FCF 21,3× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA 9,9× · Teurer als Median
PEG 1,16× · Günstiger als Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)13 · Sektor 21
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)16 · Sektor 31
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)47 · Sektor 56
GESUNDHEIT (wenig Schulden)80 · Sektor 91
DIVIDENDE (Rendite)61 · Sektor 50

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Chubb Limited CB 334,84 $ 235,99 $ −30 %
The Progressive Corporation PGR 202,17 $ 160,75 $ −20 %
The Travelers Companies, Inc TRV 363,04 $ 279,78 $ −23 %
The Allstate Corporation ALL 225,66 $ 316,11 $ +40 %
The People's Insurance Company 601319 8,07 ¥ 9,25 ¥ +15 %
PICC Property and Casualty Company 2328 16,84 HK$ 18,92 HK$ +12 %
Intact Financial Corporation IFC 254,29 C$ 167,46 C$ −34 %
Fairfax Financial Holdings FFH 2.223 C$ 3.241 C$ +46 %
Cincinnati Financial Corporation CINF 162,57 $ 146,70 $ −10 %
W. R. Berkley Corporation WRB 67,67 $ 47,08 $ −30 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Horace Mann Educators Corporation · Fair Value
38,88 $ −18%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Horace Mann Educators Corporation Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HMN

Häufige Fragen

Ist Horace Mann Educators Corporation (HMN) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 38,88 $ gegenüber einem Kurs von 45,88 $, rund −15 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HMN?
Unser modellbasierter Fair Value für Horace Mann Educators Corporation liegt bei 38,88 $ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 45,88 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HMN?
Horace Mann Educators Corporation hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 38,88 $ (Stand 23.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 31,65 $, optimistisches Szenario 52,74 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Horace Mann Educators Corporation Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 38,88 $, gegenüber einem Kurs von 45,88 $ rund −15 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 31,65 $, optimistisches Szenario 52,74 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Horace Mann Educators Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,7 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Horace Mann Educators Corporation eine Dividende?
Horace Mann Educators Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,07 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Horace Mann Educators Corporation (HMN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Horace Mann Educators Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um +5,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,7 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HMN?
Unsere Modelle diskontieren Horace Mann Educators Corporation mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,11, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Horace Mann Educators Corporation sind das +5,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Horace Mann Educators Corporation (HMN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Horace Mann Educators Corporation um +4,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +5,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,5 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Horace Mann Educators Corporation einpreist (+5,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,13 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Horace Mann Educators Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Horace Mann Educators Corporation liegt er bei 38,88 $ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 45,88 $. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Horace Mann Educators Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert HMN über dem berechneten Fair Value: Kurs 45,88 $, Fair Value 38,88 $, rund −15 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HMN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (45,88 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (38,88 $). Bei Horace Mann Educators Corporation liegen zwischen beiden 7,00 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Horace Mann Educators Corporation wert?
An der Börse wird Horace Mann Educators Corporation mit rund 2,1 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 45,88 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 38,88 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HMN?
Unsere Modelle spannen für Horace Mann Educators Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 31,65 $, mittleres 38,88 $, optimistisches 52,74 $ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 45,88 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HMN?
Horace Mann Educators Corporation hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,5 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 38,88 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,2, KBV 1,4, KUV 1,2, EV/EBITDA 9,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HMN?
Der PEG-Wert von Horace Mann Educators Corporation liegt bei 1,16 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Horace Mann Educators Corporation (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,40. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 51/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HMN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Horace Mann Educators Corporation notiert bei 45,88 $, rund 15 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 54,12 $ und 11 % über dem Tief von 41,18 $ (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 38,88 $.
Welche Aktien sind mit Horace Mann Educators Corporation vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Chubb Limited, The Progressive Corporation, The Travelers Companies, Inc, The Allstate Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Horace Mann Educators Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 45,88 $, berechneter Fair Value 38,88 $ (−15 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HMN berechnet?
Wir rechnen Horace Mann Educators Corporation mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 38,88 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Horace Mann Educators Corporation liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 45,88 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 38,88 $, das sind rund −15 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Horace Mann Educators Corporation jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Horace Mann Educators Corporation lag 2014 bis 2025 bei +1,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,0 %, EBIT-Marge −4,9 %, Steuersatz +1,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Horace Mann Educators Corporation

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Die Marktkapitalisierung von Horace Mann Educators Corporation beträgt 2,1 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Horace Mann Educators Corporation liegt bei 1,15 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Der Gewinn je Aktie von Horace Mann Educators Corporation beträgt 3,98 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 11,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Die Dividendenrendite von Horace Mann Educators Corporation liegt bei 3,1 % (Ausschüttung 35,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Die Nettomarge von Horace Mann Educators Corporation liegt bei 10,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Horace Mann Educators Corporation liegt bei 11,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Horace Mann Educators Corporation bei 0,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Die operative Marge von Horace Mann Educators Corporation liegt bei 13,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Der Umsatz von Horace Mann Educators Corporation wächst um +3,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +6,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Der Gewinn je Aktie von Horace Mann Educators Corporation wächst um +8,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Der freie Cashflow von Horace Mann Educators Corporation beträgt 98,0 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Horace Mann Educators Corporation (HMN)?
Die Nettoverschuldung von Horace Mann Educators Corporation beträgt 567 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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