HNI Corp (HNI) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von HNI Corp $13,39, Kurs $47,26, also 71,7 % unter dem Kurs, Qualität 32 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $22,21 – $54,32 · Fair‑Value‑Band $10,04 – $16,74 · der Kurs von $47,26 notiert über dem Fair Value von $13,39. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Die HNI Corporation beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Herstellung, dem Verkauf und der Vermarktung von Arbeitsplatzeinrichtungen und Wohnbauprodukten hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und Kanada.
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Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Arbeitsplatzeinrichtung und Wohnbauprodukte.
Das Segment „Arbeitsplatzeinrichtung“ bietet plattenbasierte und freistehende Büromöbelsysteme, Sitzmöbel, Stauraum, Sitzbänke, Tische, Architekturprodukte, Stauraum sowie Zusatz- und Gastronomieprodukte sowie Artikel für die soziale Zusammenarbeit.
Dieses Segment verkauft seine Produkte über unabhängige Händler, Großhändler, Vertriebshändler für Büroprodukte, Wiederverkäufer mit Schwerpunkt auf E-Commerce und Großhändler sowie direkt an Endkunden und Regierungen.
Das Segment Residential Building Products bietet verschiedene vorgefertigte Gas-, Holz-, Elektro- und Pelletkamine an; und Einsätze, Kaminöfen, Verkleidungen, Außenfeuerstellen und Feuertische sowie Zubehör. Dieses Segment verkauft seine Produkte hauptsächlich für den Heimgebrauch.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Markennamen Allsteel, AMQ, Beyond, Coalesse, D'style, David Edward, Designtex, Gunlocke, HALCON, HBF, HBF Textiles, HON, Interwoven, Kimball, Kimball Hospitality, National, Orangebox, Smith System, Steelcase, Viccarbe über unabhängige Händler und Distributoren sowie unternehmenseigene Vertriebs- und Einzelhandelsgeschäfte.
Das Unternehmen wurde 1944 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Muscatine, Iowa.
Aktienanalyse
HNI Corp (HNI) notiert aktuell bei $47,26, während unser modellbasierter Fair Value bei $13,39 liegt, also 72 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $31,03 je Aktie; damit liegen 0 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von $47,26.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $11,55, und 25 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 32/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von HNI Corp entwickelte sich von $2,2 Mrd. (FY2021) auf $2,8 Mrd. (FY2025), rund +6,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $54,2 Mio. (−2,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 34 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $10,04 bis $16,74, der Kurs von $47,26 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 8 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 65 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, HNI ist mit −72 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $13,39
Spanne$10,04 bis $16,74
Kurs $47,26 · Abstand −71,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$18,45$31,75$49,6779
Wachstums-DCF$19,32$31,65$47,5777
Residualeinkommen$18,03$17,84$18,2276
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$18,45$31,75$49,6779
Owner Earnings$6,15$14,53$25,8273
5J-Umsatz-Exit$15,42$29,96$47,7171
5J-EBITDA-Exit$23,24$43,79$66,6074
5J-KGV-Exit$4,25$10,21$15,9368
10J-Umsatz-Exit$15,48$28,41$44,1165
10J-EBITDA-Exit$21,05$37,49$57,4467
10J-KGV-Exit$9,51$15,44$21,6763
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$5,10$11,57$14,8265
PEG = 1,0$1,91$2,73$3,5557
Ertragskraftwert (EPV)$10,71$14,70$18,1374
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$7,61$12,16$17,0968
DDM mehrstufig$7,61$10,94$14,4767
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$11,81$15,75$19,6963
KUV-Multiple$9,56$12,75$15,9458
KBV-Multiple$6,21$8,28$10,3555
EV/EBIT$22,76$36,91$51,0664
EV/EBITDA$27,22$42,86$58,4966
EV/Umsatz$10,61$23,59$36,5851
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$0,9200$1,23$1,8454
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$19,32$31,65$47,5777
Umsatz-Margen-DCF$15,42$30,40$46,3871
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$18,03$17,84$18,2276
ROIC-Compounder$10,71$14,70$18,1372
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$8,85$12,65$16,4467
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat Aktien für $4,6 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufJeffrey D LorengerPresident & CEO, Aufsichtsrat4× seit 03.08.2026: 95.138 Stück, Ø $48,86$4,6 Mio.28.08.202610b5-1-Plan
VerkaufBrian Scott SmithPresident, Hearth & Home Tech2.000 Stück zu $52,20$104.40009.02.202610b5-1-Plan
Dazu 15 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.70/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+12,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+16,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+16,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−4,0 % gegen −5,2 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 9 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+10,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+19,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Der Umsatzsprung 2026 (+110,7 %) geht mit 48 % mehr Aktien einher (Übernahme oder Fusion gegen eigene Aktien). Je Aktie sind es etwa +42,6 %. Der Vergleich oben ist in einem solchen Jahr unsicher.
Gerechnet auf den freien Cashflow des Geschäftsjahres 2025. In den letzten zwölf Monaten war er negativ, die Zahl oben ist darum unsicher.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +7,8 % beim Kurs und +16,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (93 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Das Geschäft profitiert von der Umsatzverdopplung durch die Steelcase-Integration und wachsendem Auftragseingang, leidet jedoch unter anhaltend niedriger Eigenkapitalrendite und Margen bei schwachen Hinweisen auf dauerhafte Vorteile.
Hauptrisiko: Risiken bei der Integrationsumsetzung und zyklischer Nachfrage in Wohnprodukten könnten Kosteneinsparungen und Marktanteilsgewinne untergraben und Margen sowie Umsatzstabilität treffen.
HNI hat seinen Umsatz im letzten Quartal durch die Steelcase-Integration mehr als verdoppelt, mit wachsendem Auftragsmomentum und angehobener Jahresprognose dank erwarteter Synergien. Unsere Modelle sehen die Aktie trotzdem als überbewertet an. Wird die Kosteneinsparung und der Marktanteilsgewinn im Wohnbereich die Integrationsrisiken und die zyklische Nachfrage übertreffen oder nicht?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Möbel und Haushaltsgeräte · 297 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score32 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial−71,7 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)3,9 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite1,1 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)1,0 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)9,3 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)132,9 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)0,7 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,70× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Möbel und Haushaltsgeräte-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)157,5× · Teuerste 25 %
KBV1,86× · Teurer als Median
KUV (12 Monate)0,64× · Günstiger als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)16,2× · Teurer als Median
EV/EBITDA8,4× · Günstiger als Median
PEG0,70× · Günstigste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 28
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100· Sektor 7
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)16· Sektor 19
GESUNDHEIT (wenig Schulden)65· Sektor 98
DIVIDENDE (Rendite)14· Sektor 61
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "HNI Corp Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HNI
Häufige Fragen
Ist HNI Corp (HNI) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $13,39 gegenüber einem Kurs von $47,26, rund 72 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HNI?
Unser modellbasierter Fair Value für HNI Corp liegt bei $13,39 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $47,26.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HNI?
HNI Corp hat einen Qualitäts-Score von 32/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat HNI Corp (HNI)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $13,39 (Stand 06.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von $10,04 bis $16,74. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die HNI Corp Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $13,39, gegenüber einem Kurs von $47,26 rund 72 % tiefer (überbewertet). Spanne von $10,04 bis $16,74. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von HNI Corp (HNI)?
HNI Corp weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $5,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt HNI Corp eine Dividende?
HNI Corp weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,72 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von HNI Corp (HNI) und wann ist der Ex-Tag?
HNI Corp zahlt $0,34 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 0,7 %. Der letzte Ex-Tag war der 28.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 1985. Die Ausschüttungsquote liegt bei 113 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 8,56-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von HNI Corp (HNI) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste HNI Corp den freien Cashflow fünf Jahre lang um +10,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,7 % pro Jahr. Gerechnet auf den freien Cashflow des Geschäftsjahres 2025. In den letzten zwölf Monaten war er negativ, die Zahl oben ist darum unsicher. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HNI?
Unsere Modelle diskontieren HNI Corp mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,94, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei HNI Corp sind das +10,4 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat HNI Corp (HNI) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von HNI Corp um +7,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +10,4 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von HNI Corp (HNI)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von HNI Corp einpreist (+10,4 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von HNI Corp (HNI)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,17 % im letzten Geschäftsjahr (in den letzten zwölf Monaten war der freie Cashflow negativ): so viel freien Cashflow erwirtschaftet HNI Corp je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von HNI Corp (HNI)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für HNI Corp liegt er bei $13,39 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $47,26. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die HNI Corp Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert HNI über dem berechneten Fair Value: Kurs $47,26, Fair Value $13,39, rund −72 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HNI?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($47,26), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($13,39). Bei HNI Corp liegen zwischen beiden $33,87 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist HNI Corp wert?
An der Börse wird HNI Corp mit rund $3,4 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $47,26; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $13,39 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HNI?
Unsere Modelle spannen für HNI Corp eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $10,04, mittleres $13,39, optimistisches $16,74 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $47,26). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HNI?
HNI Corp hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 157,5 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $13,39 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 24,5. Weitere Vielfache: PEG 0,7, KBV 1,9, KUV 0,6, EV/EBITDA 8,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HNI?
Der PEG-Wert von HNI Corp liegt bei 0,70 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von HNI Corp (HNI)?
Kennzahlen zur Bilanz von HNI Corp (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 3,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,70. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 32/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HNI vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
HNI Corp notiert bei $47,26, rund 8 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $51,22 und 65 % über dem Tief von $28,73 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $13,39.
Welche Aktien sind mit HNI Corp vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Midea Group, Gree Electric Appliances, Inc, SharkNinja, Inc, Haier Smart Home Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die HNI Corp Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $47,26, berechneter Fair Value $13,39 (−72 %), Qualitäts-Score 32/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HNI berechnet?
Wir rechnen HNI Corp mit 25 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $13,39 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. HNI Corp liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von HNI Corp (HNI)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $47,26. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $13,39, das sind rund 72 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei HNI Corp jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($16,74). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (32/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von HNI Corp (HNI)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von HNI Corp lag 2014 bis 2025 bei −0,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,1 %, EBIT-Marge +0,7 %, Steuersatz +1,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von HNI Corp
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von HNI Corp (HNI)?
Die Marktkapitalisierung von HNI Corp beträgt $3,4 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von HNI Corp (HNI)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von HNI Corp liegt bei 0,64 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von HNI Corp (HNI)?
Der Gewinn je Aktie von HNI Corp beträgt $0,3000 (Kurs ÷ EPS = KGV 157,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von HNI Corp (HNI)?
Die Dividendenrendite von HNI Corp liegt bei 0,7 % (Ausschüttung 113 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von HNI Corp (HNI)?
Die Nettomarge von HNI Corp liegt bei 1,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von HNI Corp (HNI)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von HNI Corp liegt bei 3,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von HNI Corp (HNI)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von HNI Corp bei 8,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von HNI Corp (HNI)?
Die operative Marge von HNI Corp liegt bei 9,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von HNI Corp (HNI)?
Der Umsatz von HNI Corp wächst um +133 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +6,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von HNI Corp (HNI)?
Der Gewinn je Aktie von HNI Corp wächst um +39,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von HNI Corp (HNI)?
Der freie Cashflow von HNI Corp beträgt $210 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von HNI Corp (HNI)?
Die Nettoverschuldung von HNI Corp beträgt $1,4 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 6,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026