HNI Corporation (HNI) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $3.0B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 68% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($19.76). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $22.37 – $54.70 · Fair‑Value‑Band $11.86 – $19.76 · der Kurs von $49.70 notiert über dem Fair Value von $15.81. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

HNI Corporation (HNI) notiert aktuell bei $49.70, während unser modellbasierter Fair Value bei $15.81 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 68.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei $3.6B. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 124.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.4B. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $11.86 (Bear Case) bis $19.76 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $49.70 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, HNI ist mit -68% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($26.46) gegenüber Dividendendiskontierung ($11.08). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die HNI Corporation beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Herstellung, dem Verkauf und der Vermarktung von Arbeitsplatzeinrichtungen und Wohnbauprodukten hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Arbeitsplatzeinrichtung und Wohnbauprodukte.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die HNI Corporation beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Herstellung, dem Verkauf und der Vermarktung von Arbeitsplatzeinrichtungen und Wohnbauprodukten hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Arbeitsplatzeinrichtung und Wohnbauprodukte. Das Segment „Arbeitsplatzeinrichtung“ bietet plattenbasierte und freistehende Büromöbelsysteme, Sitzmöbel, Stauraum, Sitzbänke, Tische, Architekturprodukte, Stauraum sowie Zusatz- und Gastronomieprodukte sowie Artikel für die soziale Zusammenarbeit. Dieses Segment verkauft seine Produkte über unabhängige Händler, Großhändler, Vertriebshändler für Büroprodukte, Wiederverkäufer mit Schwerpunkt auf E-Commerce und Großhändler sowie direkt an Endkunden und Regierungen. Das Segment Residential Building Products bietet verschiedene vorgefertigte Gas-, Holz-, Elektro- und Pelletkamine an; und Einsätze, Kaminöfen, Verkleidungen, Außenfeuerstellen und Feuertische sowie Zubehör. Dieses Segment verkauft seine Produkte hauptsächlich für den Heimgebrauch. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Markennamen Allsteel, AMQ, Beyond, Coalesse, D'style, David Edward, Designtex, Gunlocke, HALCON, HBF, HBF Textiles, HON, Interwoven, Kimball, Kimball Hospitality, National, Orangebox, Smith System, Steelcase, Viccarbe über unabhängige Händler und Distributoren sowie unternehmenseigene Vertriebs- und Einzelhandelsgeschäfte. Das Unternehmen wurde 1944 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Muscatine, Iowa.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HNI Corporation entwickelte sich von $2.2B (FY2021) auf $2.8B (FY2025), rund +6.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $54.2M (−2.4%/Jahr seit FY2021).

HNI ist 68% überbewertet. Mit Midea Group vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• What To Expect From HNI’s (HNI) Q2 Earnings Yahoo Finance · 29.07.2026
• HNI Corporation Recognized Among America’s Best Companies by TIME Yahoo Finance · 24.07.2026
• HNI (HNI) Stock Still Looks Undervalued After A 64% Three Year Run Yahoo Finance · 17.07.2026
• HNI Corporation Second Quarter Fiscal Year 2026 Results Conference Call Yahoo Finance · 14.07.2026

Vergleichsgruppe

Furnishings, Fixtures & Appliances · 311 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Furnishings, Fixtures & Appliances-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Furnishings, Fixtures & Appliances-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.