Hercules Capital, Inc. (HTGC) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. 3,0 Mrd. $
Hercules Capital, Inc.
HTGC · US
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 9 Bewertungsmodellen · vor 12 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +11.8% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 12 % unter unserem Fair Value.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Eine recht weite Modellspanne ($13.33 bis $25.08) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $7.38 – $18.50 · Fair‑Value‑Band $13.33 – $25.08 · der Kurs von $17.59 notiert unter dem Fair Value von $20.06. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Hercules Capital, Inc. (HTGC) notiert aktuell bei $17.59, während unser modellbasierter Fair Value bei $20.06 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hercules Capital, Inc. einen Umsatz von 555 Mio. $ bei einer Nettomarge von 59.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 2,2 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $13.33 (Bear Case) bis $25.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $17.59 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -28% Fair-Value-Potenzial, HTGC ist mit 14% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 9 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($37.65) gegenüber Substanzwert ($7.93). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 35 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 63
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Hercules Capital, Inc. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Das Unternehmen ist auf die Bereitstellung von Private Equity, Venture Debt und Wachstumskapital für private, durch Risikokapital finanzierte Unternehmen in allen Entwicklungsstadien von der mittleren bis zur Expansionsphase spezialisiert, einschließlich ausgewählter börsennotierter …
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Hercules Capital, Inc. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Das Unternehmen ist auf die Bereitstellung von Private Equity, Venture Debt und Wachstumskapital für private, durch Risikokapital finanzierte Unternehmen in allen Entwicklungsstadien von der mittleren bis zur Expansionsphase spezialisiert, einschließlich ausgewählter börsennotierter Unternehmen und ausgewählter Unternehmen mit besonderen Chancen, die zusätzliches Kapital zur Finanzierung von Akquisitionen, Rekapitalisierungen und Refinanzierungen benötigen, sowie Unternehmen im etablierten Stadium. Das Unternehmen bietet Wachstumskapitalfinanzierungslösungen zur Kapitalerweiterung; Management-Buy-out- und Corporate-Spin-out-Finanzierungslösungen; Unternehmens-, vermögensspezifische oder geistige Eigentumsfinanzierung; Wandel-, Nachrang- und/oder Mezzanine-Darlehen; nationale und internationale Unternehmensexpansion; Verkäuferfinanzierung; Umsatzsteigerung durch Vertriebs- und Marketingentwicklung sowie Produktionserweiterung. Es bietet vermögensbasierte Finanzierungen mit Fokus auf den Cashflow; Fazilitäten für Debitorenbuchhaltung; Ausrüstungsdarlehen oder -leasing; Beschaffung von Ausrüstung; Ausbau und/oder Erweiterung von Anlagen; revolvierende Kreditlinien für Betriebskapital; Inventar. Das Unternehmen bietet auch Überbrückungsfinanzierungen für Börsengänge, Fusionen und Übernahmen oder Technologieakquisitionen an. Dividendenrekapitalisierungen und andere Quellen der Anlegerliquidität; Cashflow-Finanzierung zum Schutz vor Aktienkursschwankungen; Übernahme von Wettbewerbern; Pre-IPO-Finanzierung für zusätzliche Liquidität in der Bilanz; Finanzierung öffentlicher Unternehmen zur Fortsetzung des Vermögenswachstums und der Produktionskapazität; kurzfristige Überbrückungsfinanzierung; sowie strategische Finanzierungen und Finanzierungen für den Erwerb von geistigem Eigentum. Der Schwerpunkt liegt außerdem auf maßgeschneiderten Finanzierungslösungen, aufstrebendem Wachstum, Mid-Venture- und Late-Venture-Finanzierungen.Das Unternehmen investiert hauptsächlich in strukturierte Schuldtitel mit Optionsscheinen und in geringerem Umfang in vorrangige Schuldtitel und Eigenkapitalinvestitionen. Das Unternehmen ist im Allgemeinen bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die vor dem Datum ihrer Investition bereits seit mindestens sechs bis zwölf Monaten tätig sind. Es investiert bevorzugt in Technologie, SaaS-Finanzierung, Energietechnologie und Nachhaltigkeit
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Hercules Capital, Inc. entwickelte sich von $310M (FY2021) auf $547M (FY2025), rund +15.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $340M (+18.2%/Jahr seit FY2021).
HTGC beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Hercules Capital Receives a BBB+ Affirmed Investment Grade Corporate and Credit Rating from Kroll Bond Rating Agency, Inc.
- Can Hercules Capital (HTGC) Stay Reasonable After Record Commitments?
- Will Record Q2 Results, Higher Payouts and New Notes Offering Change Hercules Capital's (HTGC) Narrative
Vergleichsgruppe
Asset Management · 721 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 95/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Blackstone Inc BX | $146.41 | $52.88 | -64% |
| Investor AB INVEB | kr 417.90 | kr 835.80 | +100% |
| Brookfield Corporation BN | C$58.60 | C$7.74 | -87% |
| KKR & Co KKR | $110.90 | $19.97 | -82% |
| Apollo Global Management, Inc APO | $138.61 | $101.04 | -27% |
| State Street Corporation STT | $191.74 | $138.33 | -28% |
| Ameriprise Financial, Inc AMP | $561.63 | $515.24 | -8% |
| Ares Management Corporation ARES | $143.10 | $30.88 | -78% |
| Northern Trust Corporation NTRS | $191.33 | $122.02 | -36% |
| Raymond James Financial, Inc RJF | $181.18 | $142.42 | -21% |
Hercules Capital, Inc. mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Hercules Capital, Inc. (HTGC) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von HTGC?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HTGC?
Wie hoch ist der Umsatz von Hercules Capital, Inc. (HTGC)?
Wie hoch ist die Nettomarge von HTGC?
Zahlt Hercules Capital, Inc. eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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