Hexatronic Group (HTRO) Fair Value & Analyse

Technologie · SE · Marktkap. 7.6B SEK

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 29% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (47/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (kr 35.08 bis kr 69.48) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 16.70 – kr 164.04 · Fair‑Value‑Band kr 35.08 – kr 69.48 · der Kurs von kr 40.39 notiert unter dem Fair Value von kr 52.29. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Hexatronic Group (HTRO) notiert aktuell bei kr 40.39, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 52.29 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hexatronic Group einen Umsatz von 7.3B SEK bei einer Nettomarge von -0.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -0.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.0B SEK. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 35.08 (Bear Case) bis kr 69.48 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 40.39 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 146% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, HTRO ist mit 29% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (kr 46.99) gegenüber Substanzwert (kr 10.40). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hexatronic Group AB (publ) entwickelt, produziert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Glasfaserkommunikationslösungen in Schweden, den Vereinigten Staaten, Deutschland, dem Vereinigten Königreich und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hexatronic Group AB (publ) entwickelt, produziert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Glasfaserkommunikationslösungen in Schweden, den Vereinigten Staaten, Deutschland, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen bietet Kabel an; Kabelbaugruppen; Zubehör für Kabel und Kanäle; Gelenkverschlüsse; Schränke und Sockel; Gehäuse und Steckdosen; Kammern und Handlöcher; diskretes MDU-Verkabelungssystem; Verteilergestelle und Regalsysteme; Mikrorohre und Mikrorohrbaugruppen; Splitter und andere passive Geräte; Glasfaserzubehör; Installation und Test; Hexatronisches Inone-Fasersystem; sowie 5G- und drahtlose Infrastrukturlösungen. Es bietet auch Fiber To The Home (FTTH) und Glasfaserzugang; Transport- und U-Bahn-Netze; Kommunikation in der Energiewirtschaft; und Sicherheitsinfrastrukturlösungen. Das Unternehmen beliefert Telekommunikationsbetreiber, Netzwerkeigentümer und -unternehmer sowie Installationsunternehmen. Hexatronic Group AB (publ) wurde 1972 gegründet und hat seinen Sitz in Göteborg, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hexatronic Group entwickelte sich von kr 3.5B (FY2021) auf kr 7.2B (FY2025), rund +20.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −kr 14.0M.

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Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 290 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.