Iberpapel Gestión, S.A (IBG) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · ES · Marktkap. €203M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 12% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Unsere Modellspanne reicht von €12.50 (Bear) bis €20.41 (Bull), Basis €16.34. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 55/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €10.17 – €21.14 · Fair‑Value‑Band €12.50 – €20.41 · der Kurs von €18.55 notiert über dem Fair Value von €16.34. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Iberpapel Gestión, S.A (IBG) notiert aktuell bei €18.55, während unser modellbasierter Fair Value bei €16.34 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Iberpapel Gestión, S.A einen Umsatz von €204M bei einer Nettomarge von 3.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 19.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €115M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €12.50 (Bear Case) bis €20.41 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €18.55 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 0% Fair-Value-Potenzial, IBG ist mit -12% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€20.41) gegenüber Gewinnbasiert (€4.75). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Iberpapel Gestión, S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Herstellung und Vermarktung von Druck- und Schreibpapier in Spanien, der übrigen Europäischen Union, Südamerika, Afrika und international. Das Unternehmen ist in drei Abteilungen tätig: Forstwirtschaft, Industrie und Gewerbe.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Iberpapel Gestión, S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Herstellung und Vermarktung von Druck- und Schreibpapier in Spanien, der übrigen Europäischen Union, Südamerika, Afrika und international. Das Unternehmen ist in drei Abteilungen tätig: Forstwirtschaft, Industrie und Gewerbe. Das Unternehmen bietet Papier für Ordner, Dossiers, multifunktionale Reprografie, Laserpapier, Verpackungen, Transferpapier, Verlagswesen, Addiermaschinenrollen und verschiedene Anwendungen; thermische Stützfläche; Etiketten, Taschen und Informationsbroschüren; weißes Kraftpapier für Bauwesen, Lebensmittelkomplexe, Verpackungen und andere Märkte; und Spezialprodukte aus Laser-, Wärmeträger-, Wasserbarriere- und fettdichtem Verpackungspapier sowie Produkte zur Unterstützung von Silikonbeschichtungen mit geringem Flächengewicht. Es erzeugt außerdem 10 MW Strom durch eine 20-MW-Biomasseturbine; und 50 MW Leistung durch Gas-Kraft-Wärme-Kopplung. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen forstwirtschaftliche Vermögenswerte. Darüber hinaus ist es an der Wiederaufforstung und Forstwirtschaft beteiligt; Herstellung von Zellulosefasern; und Verkauf von Holz. Das Unternehmen wurde 1935 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Sebastián, Spanien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Iberpapel Gestión, S.A entwickelte sich von €237M (FY2021) auf €217M (FY2025), rund −2.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €6.1M (−10.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Paper & Paper Products · 110 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Paper & Paper Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.