Imperial Brands PLC (IMB) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · GB · Marktkap. 20.6B GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 111% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (£33.04). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (£33.04 bis £71.03) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £10.07 – £30.90 · Fair‑Value‑Band £33.04 – £71.03 · der Kurs von £26.72 notiert unter dem Fair Value von £56.33. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Imperial Brands PLC (IMB) notiert aktuell bei £26.72, während unser modellbasierter Fair Value bei £56.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 110.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Imperial Brands PLC einen Umsatz von £19.4B bei einer Nettomarge von 9.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.2%. Die Nettoverschuldung beträgt £8.6B. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £33.04 (Bear Case) bis £71.03 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £26.72 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 4% Fair-Value-Potenzial, IMB ist mit 111% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (£51.91) gegenüber Substanzwert (£4.22). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Imperial Brands PLC produziert, importiert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Tabak und tabakbezogene Produkte in Europa, Amerika, Afrika, Asien, Australasien und international. Es bietet eine Auswahl an Zigaretten, Tabakzubehör, Dampf, erhitztem Tabak und oralem Nikotin.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Imperial Brands PLC produziert, importiert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Tabak und tabakbezogene Produkte in Europa, Amerika, Afrika, Asien, Australasien und international. Es bietet eine Auswahl an Zigaretten, Tabakzubehör, Dampf, erhitztem Tabak und oralem Nikotin. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter verschiedenen Marken, darunter JPS, Davidoff, Gauloises, West, Winston, Kool, Lambert & Butler, P&S, Fortuna, Nobel, News, Backwoods, Champion, Golden Virginia, FINE, Rizla, Blu, Pulze, Skruf und Zone. Darüber hinaus ist sie im Vertrieb von Tabak- und NGP-Produkten für Hersteller von Tabak- und NGP-Produkten tätig; sowie verschiedene Nicht-Tabak- und NGP-Produkte und -Dienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Verwaltung eines Golfplatzes tätig; Vertrieb von Arzneimitteln, POS-Software sowie veröffentlichten Materialien und anderen Produkten; Druck- und Verlagstätigkeiten; und Bereitstellung von Ferntransporten, industrieller Paket- und Expresszustellung, Logistik für pharmazeutische Produkte, Werbung, Zahlung, Spedition und Support-Management-Dienstleistungen sowie Eigentümer der Marken; und vertreibt seine Produkte. Darüber hinaus beschäftigt es sich mit der Herausgabe und dem Vertrieb von Büchern und nichtperiodischen Veröffentlichungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Forschung und Entwicklung von E-Vapour-Produkten tätig. Das Unternehmen war früher als Imperial Tobacco Group PLC bekannt und änderte im Februar 2016 seinen Namen in Imperial Brands PLC. Imperial Brands PLC wurde 1636 gegründet und hat seinen Sitz in Bristol, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Imperial Brands PLC entwickelte sich von £32.8B (FY2021) auf £32.2B (FY2025), rund −0.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei £2.1B (−7.5%/Jahr seit FY2021).

IMB beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• How The Investment Story For Imperial Brands (LSE:IMB) Is Shifting As Caution Grows Yahoo Finance · 29.05.2026
• Imperial Brands strengthens tobacco-free product range with Black Buffalo purchase Yahoo Finance · 27.05.2026
• Imperial Brands PLC (IMBBF) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Strategic Growth Amid Market ... Yahoo Finance · 12.05.2026

Vergleichsgruppe

Tobacco · 34 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Tobacco-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.