Jæren Sparebank (JAREN) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · NO · Marktkap. 1.7B NOK

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 102% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (44/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (kr 509.85). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 125.39 – kr 368.82 · Fair‑Value‑Band kr 509.85 – kr 849.75 · der Kurs von kr 336.00 notiert unter dem Fair Value von kr 679.80. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Jæren Sparebank (JAREN) notiert aktuell bei kr 336.00, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 679.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 102.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Jæren Sparebank einen Umsatz von 586M NOK bei einer Nettomarge von 51.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 4.4B NOK. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 509.85 (Bear Case) bis kr 849.75 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 336.00 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, JAREN ist mit 102% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (kr 799.10) gegenüber Substanzwert (kr 382.43). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Jæren Sparebank bietet Bank- und Finanzdienstleistungen für Privat- und Agrarkunden sowie kleine und mittlere Unternehmen in Norwegen an. Das Unternehmen ist über den Privatmarkt und den Unternehmensmarkt tätig. Es bietet Giro- und Sparkonten an; Rentenkonten; Einlagen; und Refinanzierungsdienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Jæren Sparebank bietet Bank- und Finanzdienstleistungen für Privat- und Agrarkunden sowie kleine und mittlere Unternehmen in Norwegen an. Das Unternehmen ist über den Privatmarkt und den Unternehmensmarkt tätig. Es bietet Giro- und Sparkonten an; Rentenkonten; Einlagen; und Refinanzierungsdienstleistungen. Das Unternehmen bietet auch Darlehen an, darunter Hypotheken, Hypotheken für junge Menschen, Baudarlehen, Festzinsdarlehen, Finanzierungsnachweise, Umzugshypotheken, grüne Hypotheken, Rahmendarlehen, Refinanzierungen von Hypotheken, Cottage-Darlehen und andere Arten von Darlehen, wie z. B. die Refinanzierung von Verbraucherschulden, Autokredite, Verbraucherkredite und Kredite für Motorräder, Wohnmobile und Boote. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungsmaklerdienste für Autos und andere Fahrzeuge, Haus- und Eigentumsversicherungen, Lebens- und Krankenversicherungen sowie Tierversicherungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kredit- und Debitkarten sowie mobile Zahlungslösungen an. Das Unternehmen wurde 2015 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bryne, Norwegen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Jæren Sparebank entwickelte sich von kr 349M (FY2021) auf kr 586M (FY2025), rund +13.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 307M (+19.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.