JB Hi-Fi Ltd (JBH) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · AU · Marktkap. A$8.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 12% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Unsere Modellspanne reicht von A$53.39 (Bear) bis A$89.87 (Bull), Basis A$71.90. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 70/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$29.92 – A$117.00 · Fair‑Value‑Band A$53.39 – A$89.87 · der Kurs von A$81.71 notiert über dem Fair Value von A$71.90. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

JB Hi-Fi Ltd (JBH) notiert aktuell bei A$81.71, während unser modellbasierter Fair Value bei A$71.90 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte JB Hi-Fi Ltd einen Umsatz von A$11.0B bei einer Nettomarge von 4.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 29.2%. Die Nettoverschuldung beträgt A$430M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$53.39 (Bear Case) bis A$89.87 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$81.71 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -20% Fair-Value-Potenzial, JBH ist mit -12% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (A$101.62) gegenüber Substanzwert (A$9.91). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

JB Hi-Fi Limited vertreibt Produkte für den Heimgebrauch. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: JB Hi-Fi Australia, JB Hi-Fi New Zealand, The Good Guys und e&s.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

JB Hi-Fi Limited vertreibt Produkte für den Heimgebrauch. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: JB Hi-Fi Australia, JB Hi-Fi New Zealand, The Good Guys und e&s. Es stellt Computer und Tablets zur Verfügung; IT-Zubehör und PC-Teile; Kopfhörer, Lautsprecher und Audio; intelligente Häuser; Mobiltelefone; Haushaltsgeräte, bestehend aus Groß- und Kleingeräten sowie Körperpflegegeräten; Spielgeräte; Plattenspieler und Vinylzubehör; sowie Sammlerstücke und Waren wie Sammelkarten. Das Unternehmen bietet auch Outdoor- und Reiseprodukte an, darunter Elektroroller und Zubehör, Garten- und Outdoor-Living sowie Reiseprodukte; Smartwatches, Fitness-Tracker, Smart-Ringe, Fitnessgeräte, Smart-Trinkflaschen, Massagegeräte, Wärmekissen, Smart-Waagen und Gesundheitsmonitore, Luftaufbereitung und Schlaflösungen; Drohnen und Kameras; Bürobedarf, bestehend aus Schreiben, Schreibwaren, Notizbüchern, Tagebüchern, Planern, Bürotechnik, Büromöbeln sowie Ablage- und Aufbewahrungsprodukten; und Content-Creator-Ausrüstung. Darüber hinaus bietet es Installationsdienste für Fernseher, Projektoren, Audiogeräte, Computer, Mobilgeräte, Tablets, Smart Homes, WLAN und Haushaltsgeräte. Mobilfunkdienste, einschließlich Mobilfunktarifen; Handel mit Dienstleistungen; Lieferdienste für Haushaltsgeräte; und Informationstechnologiedienstleistungen. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über ein Marken-Einzelhandelsnetz, das JB Hi-Fi/JB Hi-Fi Home-Filialen in Australien umfasst; JB Hi-Fi-Läden in Neuseeland; e&s-Filialen in Australien; und The Good Guys-Filialen in Australien sowie online. JB Hi-Fi Limited wurde 1974 gegründet und hat seinen Sitz in Southbank, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von JB Hi-Fi Ltd entwickelte sich von A$8.9B (FY2021) auf A$10.6B (FY2025), rund +4.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$462M (−2.2%/Jahr seit FY2021).

JBH ist 12% überbewertet. Mit Alimentation Couche-Tard Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 223 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.