Klingelnberg AG (KLIN) Fair Value & Analyse

Industrie · CH · Marktkap. CHF 90.2M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 14% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (CHF 7.01 bis CHF 13.37) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 9.81 – CHF 24.27 · Fair‑Value‑Band CHF 7.01 – CHF 13.37 · der Kurs von CHF 11.70 notiert über dem Fair Value von CHF 10.01. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Klingelnberg AG (KLIN) notiert aktuell bei CHF 11.70, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 10.01 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Klingelnberg AG einen Umsatz von CHF 286M bei einer Nettomarge von -1.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 18.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -2.3%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 28.8M. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 7.01 (Bear Case) bis CHF 13.37 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 11.70 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, KLIN ist mit -14% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (CHF 13.76) gegenüber Wachstums-DCF (CHF 2.87). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Klingelnberg AG entwickelt, produziert und vertreibt Maschinen zur Kegel- und Stirnradbearbeitung sowie Messzentren für rotationssymmetrische Objekte und Zahnräder in Deutschland, der Schweiz, Japan, den USA und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Kegelradgetriebe, Stirnradgetriebe, Messzentren, Antriebstechnik und Sonstige tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Klingelnberg AG entwickelt, produziert und vertreibt Maschinen zur Kegel- und Stirnradbearbeitung sowie Messzentren für rotationssymmetrische Objekte und Zahnräder in Deutschland, der Schweiz, Japan, den USA und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Kegelradgetriebe, Stirnradgetriebe, Messzentren, Antriebstechnik und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet Werkzeugmanagement, Kegelradschneiden, Kegelradschleifen, Kegelradläppen und Kegelradprüfmaschinen sowie zugehörige Software, Werkzeuge und Vorrichtungen, Kundendienste und Werkzeugmanagementprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Maschinen zum Schleifen und Rollenprüfen von Stirnrädern, Maschinenbetriebssoftware und Kundendienst an. und Präzisionsmesszentren, Anwendungsprodukte und Zubehör sowie Getriebe-, allgemeine Koordinaten-, Form- und Lage-, Rauheits-, Kontur- und optische Messprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen kundenspezifische Kegelräder an; Angebot an Ingenieurdienstleistungen, einschließlich Lagermusteroptimierung, Berechnungen, Design und Simulation von Getriebekomponenten sowie Bestimmung statischer und dynamischer Faktoren des Gesamtsystems; und digitale Lösungen, zu denen intelligente Werkzeug- und Prozesssteuerung, Maschinenstatusanalysator, OPC UA UMATI, Maschinentor und Smart Factory gehören. Das Unternehmen bedient die Automobil-, Schiffsantriebs-, Schienen-, Bergbau-/Materialtransport-, Öl- und Gas-, Landwirtschafts-, Renngetriebe-, Roboter-, Luftfahrt-, Elektromobilitäts- und Windkraftindustrie sowie Brechergetriebe, Nutzfahrzeuge, Industriegetriebe und Vertragshersteller. Das Unternehmen war früher als Oerlikon Geartec AG Klingelnberg AG bekannt und änderte seinen Namen im März 2004 in Klingelnberg AG. Die Klingelnberg AG wurde 1863 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Zürich, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Klingelnberg AG entwickelte sich von CHF 159M (FY2022) auf CHF 285M (FY2026), rund +15.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei CHF 5.8M.

KLIN ist 14% überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Industrial Machinery · 808 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Specialty Industrial Machinery-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.