PSG Financial Services Limited (KST) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · ZA · Marktkap. 43.8B ZAC
Fair Value Stand: 20.07.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 24 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −6.7% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 81% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R7.95). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R9.68 – R36.00 · Fair‑Value‑Band R4.77 – R7.95 · der Kurs von R33.24 notiert über dem Fair Value von R6.36. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.
Analyse
PSG Financial Services Limited (KST) notiert aktuell bei R33.24, während unser modellbasierter Fair Value bei R6.36 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 80.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PSG Financial Services Limited einen Umsatz von 10.2B ZAR bei einer Nettomarge von 17.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 19.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2.3B ZAR aus. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von R4.77 (Bear Case) bis R7.95 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R33.24 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, KST ist mit -81% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (R26.74) gegenüber Substanzwert (R3.04). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 83
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
PSG Financial Services Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzdienstleistungen und -produkte in Südafrika und Namibia an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: PSG Wealth, PSG Asset Management und PSG Insure.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
PSG Financial Services Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzdienstleistungen und -produkte in Südafrika und Namibia an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: PSG Wealth, PSG Asset Management und PSG Insure. Das Segment PSG Wealth bietet Portfoliomanagement, Börsenmakler, lokale und Offshore-Investitionen, Nachlassplanung, Finanzplanung, lokale und Offshore-Treuhänder, Multi-Managed-Lösungen und Altersvorsorgeprodukte für Einzelpersonen, Familien und Unternehmen. Das Segment PSG Asset Management bietet verschiedene Anlageprodukte an, darunter lokale und globale Anlageprodukte. Das Segment PSG Insure bietet persönliche Kurzzeitversicherungsprodukte an, darunter Haus-, Auto- und Haushaltsversicherungen; und gewerbliche Versicherungsprodukte wie Unternehmens- und Agrarversicherungen. Das Unternehmen war früher als PSG Konsult Limited bekannt und änderte im August 2023 seinen Namen in PSG Financial Services Limited. PSG Financial Services Limited wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bellville, Südafrika.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von PSG Financial Services Limited entwickelte sich von R5.7B (FY2022) auf R8.3B (FY2026), rund +9.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei R1.7B (+17.2%/Jahr seit FY2022).
davon Umsatz gesamt +11.2 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.4 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
KST ist 81% überbewertet. Mit BlackRock, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Asset Management · 690 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc BLK | $1,161 | $465.75 | -60% |
| Blackstone Inc BX | $146.41 | $52.88 | -64% |
| Investor AB INVEB | kr 417.90 | kr 835.80 | +100% |
| AB Industrivärden INDUA | kr 544.00 | kr 375.93 | -31% |
| ICICIAMC ICICIAMC | ₹3,077 | ₹1,132 | -63% |
| Jio Financial Services Limited JIOFIN | ₹256.05 | ₹171.84 | -33% |
| Hedef Holding HEDEF | 267.25 TRY | 321.44 TRY | +20% |
| Bajaj Holdings BAJAJHLDNG | ₹11,579 | ₹11,257 | -3% |
| HDFC Asset Management Company HDFCAMC | ₹2,490 | ₹866.78 | -65% |
| Nippon Life Asset Management Limited NAMINDIA | ₹1,182 | ₹311.00 | -74% |
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Häufige Fragen
Ist PSG Financial Services Limited (KST) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von KST?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KST?
Wie hoch ist der Umsatz von PSG Financial Services Limited (KST)?
Wie hoch ist die Nettomarge von KST?
Zahlt PSG Financial Services Limited eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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