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Datenbasierte Aktienbewertung

Luzerner Kantonalbank AG (LUKN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 23.09.2026: Fair Value von Luzerner Kantonalbank AG CHF 66,76, Kurs CHF 119, Potenzial −43,7 %, Qualität 42 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Finanzwesen · CH · ISIN CH0011693600

LK Viele Daten 23.09.2026

Luzerner Kantonalbank AG

LUKN · SW

Schwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.

!Fair Value 66,76 CHF · Stark überbewertet (−44 %)
!Qualität 42/100
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +13,8 %/J)
✓Hochprofitabel · 44,7 % Nettomarge (TTM)
!Hohe Schulden · negativer freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (2/13)
!Moderater Burggraben 61/100
!Schwach bei Zukunft: 25 von 100
!Schwach bei Vergangenheit: 28 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

120,40 CHF 58,64 CHF Fair Value 66,76 CHF 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 58,64 CHF – 120,40 CHF · Fair‑Value‑Band 61,26 CHF – 89,01 CHF · der Kurs von 118,60 CHF notiert über dem Fair Value von 66,76 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Die Luzerner Kantonalbank AG bietet in der Schweiz verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Private & Commercial Clients, Corporate Clients, Private Banking und Corporate Center tätig.

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Die Luzerner Kantonalbank AG bietet in der Schweiz verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Private & Commercial Clients, Corporate Clients, Private Banking und Corporate Center tätig. Das Unternehmen bietet Immobilien- und Unternehmensfinanzierung, Altersvorsorge sowie Vermögensberatung und -verwaltung; Verwaltung von Investmentfonds; Spar-, Privat-, Schenkungs-, Anlage-, Vereins-, Mietkautions- und Geschäftskonten; Bankschließfach; Debit-, Kredit- und Visitenkarten; mobile Zahlungen und Zahlungsterminals; und E-Banking-Dienstleistungen. Es bietet auch Altersvorsorgeprodukte an; Finanzplanung; Vermögensverwaltung; Steuerberatung; Schutzvorsorgeberatung, Vorsorgeverfügung und sichere Risikoversicherungsprodukte; Ruhestandsberatung; Lösungen im Erbrecht; Hypotheken und Baukredite; Vermögens- und Cash-Management; Anlagelösungen; Betriebskapital- und Investitionsfinanzierung; Handelsfinanzierung; Unternehmensnachfolge; Investitions- und Gewerbeimmobilien; betriebliche Altersvorsorgeberatung; Anlageprodukte; und Devisenhandel. Das Unternehmen war früher als Kantonale Spar- und Leihkasse bekannt und änderte 1892 seinen Namen in Luzerner Kantonalbank AG. Die Luzerner Kantonalbank AG wurde 1850 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Luzern, Schweiz.

Aktienanalyse

Luzerner Kantonalbank AG (LUKN) notiert aktuell bei 118,60 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 66,76 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77,7 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 77,57 CHF je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 118,60 CHF.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 32,53 CHF, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 61,26 CHF (Bear) bis 89,01 CHF (Bull), der Kurs von 118,60 CHF liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.

Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.

Der ausgewiesene Umsatz von Luzerner Kantonalbank AG entwickelte sich von 702 Mio. CHF (FY2021) auf 1,0 Mrd. CHF (FY2025), rund +9,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 295 Mio. CHF (+7,5 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 5,9 Mrd. CHF · KGV 19,6 · KUV 5,66 · Gewinn je Aktie (TTM) 6,04 CHF · Dividendenrendite 2,4 % · Nettomarge 28,8 % · Eigenkapitalrendite 7,1 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 0,5 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 56 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, LUKN ist mit −44 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 61,26 CHF Fair Value 66,76 CHF Bull 89,01 CHF
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,42 CHF je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen 59,05 CHF 63,47 CHF 72,00 CHF 76
Gordon-Wachstumsmodell 22,83 CHF 35,32 CHF 48,52 CHF 68
DDM mehrstufig 22,83 CHF 32,53 CHF 43,03 CHF 67
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 22,83 CHF 35,32 CHF 48,52 CHF 68
DDM mehrstufig 22,83 CHF 32,53 CHF 43,03 CHF 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 58,18 CHF 77,57 CHF 96,97 CHF 63
KBV-Multiple 74,56 CHF 99,41 CHF 124,27 CHF 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 35,50 CHF 47,58 CHF 71,01 CHF 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 59,05 CHF 63,47 CHF 72,00 CHF 76

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 42/100

Davon Geschäftsqualität 41 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 84

Profitabilität 33
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 58
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 0
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 42
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 90
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 97
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 68
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 96
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 54
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,8 %
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,2 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+6,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.4 % gegen 4 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.37 % → 33 %
Startjahr 2020 (Pandemie)

LUKN ist 78 % überbewertet. Mit DBS Group vergleichen →

Luzerner Kantonalbank AG mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1074 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 2/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 48 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −44 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 7 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 0 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM) 45 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 52 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 5 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 2,4 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 5,19× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 19,6× · Teuerste 25 %
KBV 2,03× · Teuerste 25 %
KUV (TTM) 10,67× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA 52,7× · Teuerste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 12
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)25 · Sektor 45
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)28 · Sektor 41
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0 · Sektor 85
DIVIDENDE (Rendite)48 · Sektor 53

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

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Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
DBS Group D05 77,80 SGD 40,48 SGD −48 %
China Merchants Bank Co 3968 51,65 HK$ 64,29 HK$ +24 %
Intesa Sanpaolo S.p.A ISP 6,73 € 4,04 € −40 %
HDFC Bank Limited HDFCBANK 738,60 ₹ 418,52 ₹ −43 %
BNP Paribas SA BNP 101,30 € 105,99 € +5 %
UniCredit S.p.A UCG 83,28 € 77,62 € −7 %
Mizuho Financial Group MFG 10,87 $ 6,75 $ −38 %
ICICI Bank Limited ICICIBANK 1.340 ₹ 636,31 ₹ −53 %
The PNC Financial Services Group PNC 227,96 $ 159,52 $ −30 %
Oversea-Chinese Banking Corporation O39 32,14 SGD 19,80 SGD −38 %

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Luzerner Kantonalbank AG · Fair Value
66,76 CHF −78%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Luzerner Kantonalbank AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/LUKN

Häufige Fragen

Ist Luzerner Kantonalbank AG (LUKN) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 66,76 CHF gegenüber einem Kurs von 118,60 CHF, rund −44 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von LUKN?
Unser modellbasierter Fair Value für Luzerner Kantonalbank AG liegt bei 66,76 CHF (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 118,60 CHF.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von LUKN?
Luzerner Kantonalbank AG hat einen Qualitäts-Score von 42/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 66,76 CHF (Stand 23.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 61,26 CHF, optimistisches Szenario 89,01 CHF. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Luzerner Kantonalbank AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 66,76 CHF, gegenüber einem Kurs von 118,60 CHF rund −44 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 61,26 CHF, optimistisches Szenario 89,01 CHF. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Luzerner Kantonalbank AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 669 Mio. CHF aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Luzerner Kantonalbank AG eine Dividende?
Luzerner Kantonalbank AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,38 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Luzerner Kantonalbank AG liegt er bei 66,76 CHF je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 118,60 CHF. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Luzerner Kantonalbank AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert LUKN über dem berechneten Fair Value: Kurs 118,60 CHF, Fair Value 66,76 CHF, rund −44 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von LUKN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (118,60 CHF), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (66,76 CHF). Bei Luzerner Kantonalbank AG liegen zwischen beiden 51,84 CHF je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Luzerner Kantonalbank AG wert?
An der Börse wird Luzerner Kantonalbank AG mit rund 5,9 Mrd. CHF bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 118,60 CHF; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 66,76 CHF je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu LUKN?
Unsere Modelle spannen für Luzerner Kantonalbank AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 61,26 CHF, mittleres 66,76 CHF, optimistisches 89,01 CHF je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 118,60 CHF). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von LUKN?
Luzerner Kantonalbank AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,6 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 66,76 CHF aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 2,0, KUV 10,7, EV/EBITDA 52,7.
Wie solide ist die Bilanz von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Luzerner Kantonalbank AG (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 7,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 5,19. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 42/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist LUKN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Luzerner Kantonalbank AG notiert bei 118,60 CHF, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 120,40 CHF und 56 % über dem Tief von 76,23 CHF (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 66,76 CHF.
Welche Aktien sind mit Luzerner Kantonalbank AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, Intesa Sanpaolo S.p.A, HDFC Bank Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Luzerner Kantonalbank AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 118,60 CHF, berechneter Fair Value 66,76 CHF (−44 %), Qualitäts-Score 42/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von LUKN berechnet?
Wir rechnen Luzerner Kantonalbank AG mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 66,76 CHF, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Luzerner Kantonalbank AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 118,60 CHF. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 66,76 CHF, das sind rund −44 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Luzerner Kantonalbank AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (89,01 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (42/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Luzerner Kantonalbank AG lag 2014 bis 2025 bei +3,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,7 %, EBIT-Marge −2,4 %, Steuersatz +0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Luzerner Kantonalbank AG

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Die Marktkapitalisierung von Luzerner Kantonalbank AG beträgt 5,9 Mrd. CHF. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Luzerner Kantonalbank AG liegt bei 5,66 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Der Gewinn je Aktie von Luzerner Kantonalbank AG beträgt 6,04 CHF (Kurs ÷ EPS = KGV 19,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Die Dividendenrendite von Luzerner Kantonalbank AG liegt bei 2,4 % (Ausschüttung 46,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Die Nettomarge von Luzerner Kantonalbank AG liegt bei 28,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Luzerner Kantonalbank AG liegt bei 7,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Luzerner Kantonalbank AG bei 0,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Die operative Marge von Luzerner Kantonalbank AG liegt bei 51,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Der Umsatz von Luzerner Kantonalbank AG wächst um +4,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +10,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Der Gewinn je Aktie von Luzerner Kantonalbank AG wächst um +1,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Der freie Cashflow von Luzerner Kantonalbank AG beträgt −423 Mio. CHF (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Luzerner Kantonalbank AG (LUKN)?
Die Nettoverschuldung von Luzerner Kantonalbank AG beträgt 26,5 Mrd. CHF (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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