Mobotix AG (MBQ) Fair Value & Analyse

Industrie · DE · Marktkap. €15.3M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 55% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€1.74). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (49/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (€1.74 bis €3.79) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.3860 – €8.03 · Fair‑Value‑Band €1.74 – €3.79 · der Kurs von €1.13 notiert unter dem Fair Value von €1.74. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Mobotix AG (MBQ) notiert aktuell bei €1.13, während unser modellbasierter Fair Value bei €1.74 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mobotix AG einen Umsatz von €56.9M bei einer Nettomarge von 4.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €3.2M aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €1.74 (Bear Case) bis €3.79 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €1.13 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 47% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 150% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 10% Fair-Value-Potenzial, MBQ ist mit 55% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€3.55) gegenüber DCF-Modelle (€0.2400). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Mobotix AG produziert und vertreibt IP-Videosicherheitssysteme in Deutschland und international. Das Unternehmen bietet Videosysteme an, darunter Fixed-Dome-, PTZ-Speed-Dome-, Hemispheric-, Turret- und Flat-Eye-, Multidirektional-, Bullet- und Wärmebildkameras sowie M-Design- und Spezialpakete.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Mobotix AG produziert und vertreibt IP-Videosicherheitssysteme in Deutschland und international. Das Unternehmen bietet Videosysteme an, darunter Fixed-Dome-, PTZ-Speed-Dome-, Hemispheric-, Turret- und Flat-Eye-, Multidirektional-, Bullet- und Wärmebildkameras sowie M-Design- und Spezialpakete. Es bietet auch MOBOTIX HUB, eine Videomanagementplattform; MxManagementCenter-Videoverwaltungssystem für Windows und macOS; MOBOTIX CLOUD; MOBOTIX LIVE App, eine Video-Gegenstelle; MOBOTIX SYNC, ein intelligentes Rechenzentrum; und MOBOTIX-zertifizierte Apps, die intelligente Videoanalysen ermöglichen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen die Aufzeichnungssoftwarelösung QVR Pro an; MOBOTIX MOVE NVR, eine integrierte Videomanagementsoftware; MxIRLight, ein Infrarotstrahler; Medienkonverter; und MOBOTIX PTZ-Tastatur zur Steuerung der Videomanagementsysteme. Darüber hinaus bietet es eine Überspannungsschutzbombe; Netzwerk-Netzteil-Box; Ein-/Ausgabe/232-IO-Box; GPS-Box; Proximity-Box; BPA-Box; und MxMultiSense, ein Multisensormodul für den Innen- und Außenbereich. Das Unternehmen bietet seine Lösungen für die Branchen Industrie, Produktion, Energie, Versorgung, Bergbau, Regierung, Bildung und Wissenschaft, Gesundheitswesen, Einzelhandel, Logistik und Fracht, Verkehr und Mobilität, Hotel- und Gastronomie sowie Kultur und Tourismus an. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Winnweiler, Deutschland. Die Mobotix AG ist eine Tochtergesellschaft der Certina Software Investments AG.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mobotix AG entwickelte sich von €62.4M (FY2021) auf €52.7M (FY2025), rund −4.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €2.8M.

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Vergleichsgruppe

Security & Protection Services · 114 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Security & Protection Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.