Mercantile Bank Corporation (MBWM) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $986M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 10% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
• Unsere Modellspanne reicht von $50.09 (Bear) bis $83.49 (Bull), Basis $66.79. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $21.37 – $61.98 · Fair‑Value‑Band $50.09 – $83.49 · der Kurs von $60.70 notiert unter dem Fair Value von $66.79. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Mercantile Bank Corporation (MBWM) notiert aktuell bei $60.70, während unser modellbasierter Fair Value bei $66.79 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mercantile Bank Corporation einen Umsatz von $253M bei einer Nettomarge von 36.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 25.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $353M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $50.09 (Bear Case) bis $83.49 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $60.70 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 48% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, MBWM ist mit 10% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($58.75) gegenüber Dividendendiskontierung ($17.73). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Mercantile Bank Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft der Mercantile Bank, die Geschäfts- und Privatkundenbankdienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen und Privatpersonen in den Vereinigten Staaten anbietet. Das Unternehmen akzeptiert verschiedene Einlagenprodukte wie Scheck-, Spar- und Laufzeitzertifikatskonten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Mercantile Bank Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft der Mercantile Bank, die Geschäfts- und Privatkundenbankdienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen und Privatpersonen in den Vereinigten Staaten anbietet. Das Unternehmen akzeptiert verschiedene Einlagenprodukte wie Scheck-, Spar- und Laufzeitzertifikatskonten. Festgelder; und Einlagenzertifikate. Darüber hinaus werden Gewerbe- und Industriekredite vergeben; unbebaute Grundstücke, Grundstückserschließungs- und Wohnungsbaudarlehen; Darlehen für selbstgenutzte und nicht selbstgenutzte Immobilien; Darlehen für Mehrfamilien- und Wohnimmobilien; Immobilienkredite für Einfamilienhäuser; Home-Equity-Kreditprogramme; Verbraucherkredite, beispielsweise Kredite für neue und gebrauchte Autos und Boote, und Kreditkarten sowie Überziehungsschutzdienste; sowie Hypotheken- und Ratenkredite für Wohnimmobilien. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kurierdienste und Schließfächer an; und Versicherungsprodukte, wie private Pkw-, Hausbesitzer-, Binnenschifffahrts-, Bootsbesitzer-, Freizeitfahrzeug-, Wohnungsbrand-, Dachpolicen-, Kleinunternehmens- und Lebensversicherungsprodukte. Die Mercantile Bank Corporation wurde 1997 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Grand Rapids, Michigan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mercantile Bank Corporation entwickelte sich von $199M (FY2021) auf $372M (FY2025), rund +17.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $88.8M (+10.7%/Jahr seit FY2021).

MBWM beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Mercantile Bank Q2 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 21.07.2026
• Mercantile Bank (MBWM) Surpasses Q2 Earnings Estimates Yahoo Finance · 21.07.2026
• Mercantile Bank Non-GAAP EPS of $1.53 beats by $0.20, revenue of $68.8M in-line Seeking Alpha · 21.07.2026

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.