Mercia Asset Management PLC (MERC) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 112M GBX

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 26% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£0.2500). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.1973 – £0.3831 · Fair‑Value‑Band £0.1600 – £0.2500 · der Kurs von £0.2700 notiert über dem Fair Value von £0.2000. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Mercia Asset Management PLC (MERC) notiert aktuell bei £0.2700, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.2000 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mercia Asset Management PLC einen Umsatz von £34.5M bei einer Nettomarge von 9.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £25.4M aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.1600 (Bear Case) bis £0.2500 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £0.2700 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, MERC ist mit -26% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (£0.2800) gegenüber Wachstums-DCF (£0.2600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Mercia Asset Management PLC ist eine Private-Equity- und Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Inkubations-, Venture-Debt-, Kredit-, Mezzanine-, Seed-EIS-, Frühphasen-, Schwellenwachstums-, Mid-Venture-, Late-Venture-, Later-Stage-, Buyout- und Wachstumskapitalinvestitionen spezialisiert.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Mercia Asset Management PLC ist eine Private-Equity- und Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Inkubations-, Venture-Debt-, Kredit-, Mezzanine-, Seed-EIS-, Frühphasen-, Schwellenwachstums-, Mid-Venture-, Late-Venture-, Later-Stage-, Buyout- und Wachstumskapitalinvestitionen spezialisiert. Das Unternehmen investiert in Technologie mit Schwerpunkt auf Sektoren wie Einzelhandel, Energie, Gesundheitswesen, Industrie, Materialien, Immobilien, Telekommunikationsdienste, Ingenieurwesen und Spezialfertigung sowie Biowissenschaften. Das Unternehmen investiert in Midlands, im Norden des Vereinigten Königreichs, im Norden Englands und in Schottland. Typischerweise investiert das Unternehmen Eigenkapital zwischen 0,005 Mio. £ (0,01 Mio. $) und 10 Mio. £ (13,49 Mio. $). Es tätigt Investitionen in Schulden zwischen 0,02 und 2,32 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen investiert auch direkt oder über seine verwalteten Fonds in Unternehmen und kann auch Investitionen in Form von Schuldtiteln oder wandelbaren Wertpapieren tätigen. Sie übernimmt bevorzugt Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligungen an ihren Portfoliounternehmen. Es strebt eine Vorstandsposition in seinen Portfoliounternehmen an. Mercia Asset Management PLC wurde 2014 gegründet und hat seinen Sitz in Henley-in-Arden, Großbritannien, sowie weitere Niederlassungen in ganz Europa.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mercia Asset Management PLC entwickelte sich von £33.1M (FY2022) auf £34.1M (FY2026), rund +0.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −£8.6M.

MERC ist 26% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.