Mikron Holding (MIKN) Fair Value & Analyse

Industrie · CH · Marktkap. CHF 275M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 97% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (CHF 23.01). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (57/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (CHF 23.01 bis CHF 42.74) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 5.65 – CHF 21.23 · Fair‑Value‑Band CHF 23.01 – CHF 42.74 · der Kurs von CHF 16.65 notiert unter dem Fair Value von CHF 32.87. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Mikron Holding (MIKN) notiert aktuell bei CHF 16.65, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 32.87 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 97.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mikron Holding einen Umsatz von CHF 382M bei einer Nettomarge von 8.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von CHF 63.0M aus. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 23.01 (Bear Case) bis CHF 42.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 16.65 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, MIKN ist mit 97% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (CHF 33.11) gegenüber Dividendendiskontierung (CHF 4.65). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Mikron Holding AG entwickelt, produziert und vermarktet Automatisierungslösungen, Bearbeitungssysteme und Schneidwerkzeuge in der Schweiz, Europa, Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Mikron Automation und Mikron Machining Solutions.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Mikron Holding AG entwickelt, produziert und vermarktet Automatisierungslösungen, Bearbeitungssysteme und Schneidwerkzeuge in der Schweiz, Europa, Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Mikron Automation und Mikron Machining Solutions. Das Unternehmen bietet skalierbare und maßgeschneiderte Montagesysteme sowie Lösungen, die automatisierte Montage- und Prüfsysteme umfassen. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Bearbeitungssysteme für die Herstellung hochpräziser Bauteile aus Metall wie Turboladergehäuse, Einspritzdüsen und Kugelschreiberspitzen. Das Unternehmen beliefert die Pharma-, Automobil-, Elektronik- und Telekommunikations-, Medizintechnik-, Konsumgüter-, Bau- und Pneumatik- und Hydraulikindustrie. Die Mikron Holding AG wurde 1908 gegründet und hat ihren Sitz in Agno, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mikron Holding entwickelte sich von CHF 289M (FY2021) auf CHF 382M (FY2025), rund +7.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 32.5M (+17.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Specialty Industrial Machinery · 806 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.