Melco Resorts & Entertainment Limited (MLCO) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $2.1B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 90% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($7.86). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($7.86 bis $15.74) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $4.48 – $19.66 · Fair‑Value‑Band $7.86 – $15.74 · der Kurs von $5.52 notiert unter dem Fair Value von $10.48. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Melco Resorts & Entertainment Limited (MLCO) notiert aktuell bei $5.52, während unser modellbasierter Fair Value bei $10.48 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 89.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Melco Resorts & Entertainment Limited einen Umsatz von $5.3B bei einer Nettomarge von 4.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $6.0B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 9.5. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $7.86 (Bear Case) bis $15.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $5.52 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 46% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, MLCO ist mit 90% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($15.29) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($4.35). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Melco Resorts & Entertainment Limited entwickelt, besitzt und betreibt Casino-Gaming- und Resort-Einrichtungen in Macau, auf den Philippinen, auf Zypern und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Melco Resorts & Entertainment Limited entwickelt, besitzt und betreibt Casino-Gaming- und Resort-Einrichtungen in Macau, auf den Philippinen, auf Zypern und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten City of Dreams, Studio City, Altira Macau, Mocha, City of Dreams Manila, City of Dreams Mediterranean und Other, Other Operations sowie Corporate und Other tätig. Das Unternehmen besitzt und betreibt City of Dreams, ein integriertes Resort mit Spieltischen und Spielautomaten; Suiten und Villen; Lebensmittel- und Getränkeverkaufsstellen; Einzelhandelsgeschäfte; ein Nassbühnentheater; sowie Erholungs- und Freizeiteinrichtungen, darunter Gesundheits- und Fitnessclubs, Schwimmbäder, Spas und Salons sowie Bankett- und Tagungseinrichtungen in Cotai, Macau. Das Unternehmen betreibt außerdem Studio City, ein integriertes Resort mit Kinothema und Spieleinrichtungen, Hotels, Unterhaltung, Einzelhandel sowie Lebensmittel- und Getränkegeschäften in Cotai, Macau; und Altira Macau, ein integriertes Resort, das Spieltische und Spielautomaten, Hotelzimmer, Speise- und Freizeitrestaurants sowie Erholungs- und Freizeiteinrichtungen in Taipa, Macau, bietet. Darüber hinaus besitzt und betreibt das Unternehmen Mocha Clubs, Clubs mit Spielautomaten in Macau; City of Dreams Manila, ein integriertes Resort im Entertainment City-Komplex in Manila; City of Dreams Mediterranean, ein integriertes Resort in Limassol, Zypern; und drei Satellitencasinos in Nikosia, Ayia Napa und Paphos auf Zypern. Darüber hinaus ist das Unternehmen am Betrieb des Sri Lanka Casinos und der Verwaltung von Nüwa Sri Lanka in City of Dreams Sri Lanka sowie an Entwicklungsprojekten in anderen Ländern beteiligt. Das Unternehmen war früher als Melco Crown Entertainment Limited bekannt und änderte seinen Namen im April 2017 in Melco Resorts & Entertainment Limited.Das Unternehmen wurde 2003 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong. Melco Resorts & Entertainment Limited ist eine Tochtergesellschaft der Melco Leisure and Entertainment Group Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Melco Resorts & Entertainment Limited entwickelte sich von $2.0B (FY2021) auf $5.2B (FY2025), rund +26.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $185M.

MLCO beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Earnings Preview: Melco Resorts (MLCO) Q2 Earnings Expected to Decline Yahoo Finance · 23.07.2026
• Melco Resorts & Entertainment (MLCO) Extends Credit Facility Maturity and Increases Total Commitment Yahoo Finance · 19.06.2026
• Melco Announces Extension of Maturity Date of Revolving Credit Facilities and Establishment of Incremental Facility Yahoo Finance · 09.06.2026

Vergleichsgruppe

Resorts & Casinos · 76 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Resorts & Casinos-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.