Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Melco Resorts & Entertainment Ltd $11,45, Kurs $4,51, Potenzial +153,9 %, Qualität 60 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 22 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $3,73 – $14,56 · Fair‑Value‑Band $11,45 – $14,89 · der Kurs von $4,51 notiert unter dem Fair Value von $11,45. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 07.11.2026.
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Melco Resorts & Entertainment Limited entwickelt, besitzt und betreibt Casino-Gaming- und Resort-Einrichtungen in Macau, auf den Philippinen, auf Zypern und international.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten City of Dreams, Studio City, Altira Macau, Mocha, City of Dreams Manila, City of Dreams Mediterranean und Other, Other Operations sowie Corporate und Other tätig.
Das Unternehmen besitzt und betreibt City of Dreams, ein integriertes Resort mit Spieltischen und Spielautomaten; Suiten und Villen; Lebensmittel- und Getränkeverkaufsstellen; Einzelhandelsgeschäfte; ein Nassbühnentheater; sowie Erholungs- und Freizeiteinrichtungen, darunter Gesundheits- und Fitnessclubs, Schwimmbäder, Spas und Salons sowie Bankett- und Tagungseinrichtungen in Cotai, Macau.
Das Unternehmen betreibt außerdem Studio City, ein integriertes Resort mit Kinothema und Spieleinrichtungen, Hotels, Unterhaltung, Einzelhandel sowie Lebensmittel- und Getränkegeschäften in Cotai, Macau; und Altira Macau, ein integriertes Resort, das Spieltische und Spielautomaten, Hotelzimmer, Speise- und Freizeitrestaurants sowie Erholungs- und Freizeiteinrichtungen in Taipa, Macau, bietet.
Darüber hinaus besitzt und betreibt das Unternehmen Mocha Clubs, Clubs mit Spielautomaten in Macau; City of Dreams Manila, ein integriertes Resort im Entertainment City-Komplex in Manila; City of Dreams Mediterranean, ein integriertes Resort in Limassol, Zypern; und drei Satellitencasinos in Nikosia, Ayia Napa und Paphos auf Zypern.
Darüber hinaus ist das Unternehmen am Betrieb des Sri Lanka Casinos und der Verwaltung von Nüwa Sri Lanka in City of Dreams Sri Lanka sowie an Entwicklungsprojekten in anderen Ländern beteiligt.
Das Unternehmen war früher als Melco Crown Entertainment Limited bekannt und änderte seinen Namen im April 2017 in Melco Resorts & Entertainment Limited. Das Unternehmen wurde 2003 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong.
Melco Resorts & Entertainment Limited ist eine Tochtergesellschaft der Melco Leisure and Entertainment Group Limited.
Aktienanalyse
Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) notiert aktuell bei $4,51, während unser modellbasierter Fair Value bei $11,45 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel $27,55 je Aktie; damit liegen 18 der 20 gerechneten Modelle über dem Kurs von $4,51.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit $2,67, und 2 der 20 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Melco Resorts & Entertainment Ltd entwickelte sich von $2,0 Mrd. (FY2021) auf $5,2 Mrd. (FY2025), rund +26,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $185 Mio..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 32 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $11,45 bis $14,89, der Kurs von $4,51 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 52 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 34 % Fair-Value-Potenzial, MLCO ist mit 154 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $11,45
Spanne$11,45 bis $14,89
Kurs $4,51 · Potenzial +153,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,3516 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben Vorstände und Aufsichtsräte keine Aktien am offenen Markt gekauft oder verkauft.
Dazu 3 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+11,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+56,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+24,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+50,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
−9,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−9,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: −9,8 % / 2,9 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−54 % → 12 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+5,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +3,0 % beim Kurs und +0,4 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (88 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Melco Resorts & Entertainment Ltd mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Resorts und Casinos · 63 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/11 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score60 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+153,9 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)Eigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Gesamtkapitalrendite2,4 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)4,5 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)10,2 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−5,7 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / EigenkapitalEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Bewertungsmultiplesvs Resorts und Casinos-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)11,0× · Günstiger als Median
KBVEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Melco Resorts & Entertainment Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MLCO
Häufige Fragen
Ist Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $11,45 gegenüber einem Kurs von $4,51, rund +154 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von MLCO?
Unser modellbasierter Fair Value für Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt bei $11,45 (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $4,51.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MLCO?
Melco Resorts & Entertainment Ltd hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $11,45 (Stand 07.11.2026) aus 22 Bewertungsmodellen. Spanne von $11,45 bis $14,89. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Melco Resorts & Entertainment Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $11,45, gegenüber einem Kurs von $4,51 rund +154 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $11,45 bis $14,89. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Melco Resorts & Entertainment Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $5,2 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Melco Resorts & Entertainment Ltd den freien Cashflow fünf Jahre lang um +5,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +24,5 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MLCO?
Unsere Modelle diskontieren Melco Resorts & Entertainment Ltd mit 9,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,47, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Melco Resorts & Entertainment Ltd sind das +5,5 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Melco Resorts & Entertainment Ltd um +24,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +5,5 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Melco Resorts & Entertainment Ltd einpreist (+5,5 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 27,16 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Melco Resorts & Entertainment Ltd je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt er bei $11,45 je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei $4,51. Er ist der Mittelwert aus 22 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Melco Resorts & Entertainment Ltd Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert MLCO unter dem berechneten Fair Value: Kurs $4,51, Fair Value $11,45, rund +154 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MLCO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($4,51), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($11,45). Bei Melco Resorts & Entertainment Ltd liegen zwischen beiden $6,94 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Melco Resorts & Entertainment Ltd wert?
An der Börse wird Melco Resorts & Entertainment Ltd mit rund $1,8 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das $4,51; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $11,45 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MLCO?
Unsere Modelle spannen für Melco Resorts & Entertainment Ltd eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $11,45, mittleres $11,45, optimistisches $14,89 je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs $4,51). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MLCO?
Melco Resorts & Entertainment Ltd hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,0 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $11,45 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 8,8 (ausgewiesen im GJ 2025: 9,8). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 5 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, 4 Jahre davon ohne Einmaleffekte: 29,5. Weitere Vielfache: PEG 0,6, KUV 0,3, EV/EBITDA 6,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MLCO?
Der PEG-Wert von Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt bei 0,58 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Melco Resorts & Entertainment Ltd (Stand 07.11.2026): Eigenkapital negativ, darum keine Eigenkapitalrendite und kein Verhältnis Schulden zu Eigenkapital. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 60/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MLCO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Melco Resorts & Entertainment Ltd notiert bei $4,51, rund 52 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $9,39 und 21 % über dem Tief von $3,73 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $11,45.
Welche Aktien sind mit Melco Resorts & Entertainment Ltd vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Las Vegas Sands Corp, Galaxy Entertainment Group, Sands China Ltd, Wynn Resorts, Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Melco Resorts & Entertainment Ltd Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs $4,51, berechneter Fair Value $11,45 (+154 %), Qualitäts-Score 60/100, aus 22 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MLCO berechnet?
Wir rechnen Melco Resorts & Entertainment Ltd mit 22 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $11,45 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt aktuell 61 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $4,51. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $11,45, das sind rund +154 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Melco Resorts & Entertainment Ltd jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($11,45). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Melco Resorts & Entertainment Ltd lag 2014 bis 2025 bei −7,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,7 %, EBIT-Marge +2,7 %, Steuersatz −0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −12,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Melco Resorts & Entertainment Ltd
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Die Marktkapitalisierung von Melco Resorts & Entertainment Ltd beträgt $1,8 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt bei 0,34 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Der Gewinn je Aktie von Melco Resorts & Entertainment Ltd beträgt $0,4100 (Kurs ÷ EPS = KGV 11,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Die Nettomarge von Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt bei 4,5 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt bei −2.157 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Melco Resorts & Entertainment Ltd bei 0,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Die operative Marge von Melco Resorts & Entertainment Ltd liegt bei 10,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Der Umsatz von Melco Resorts & Entertainment Ltd wächst um −5,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +56,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Der Gewinn je Aktie von Melco Resorts & Entertainment Ltd wächst um +35,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Der freie Cashflow von Melco Resorts & Entertainment Ltd beträgt $476 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)?
Die Nettoverschuldung von Melco Resorts & Entertainment Ltd beträgt $6,0 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 12,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
07.11.2026