Vail Resorts, Inc (MTN) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $5.4B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 16% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($53.43 bis $216.09). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $117.19 – $301.81 · Fair‑Value‑Band $53.43 – $216.09 · der Kurs von $148.83 notiert über dem Fair Value von $125.02. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Vail Resorts, Inc (MTN) notiert aktuell bei $148.83, während unser modellbasierter Fair Value bei $125.02 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Vail Resorts, Inc einen Umsatz von $2.9B bei einer Nettomarge von 8.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 34.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $3.0B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $53.43 (Bear Case) bis $216.09 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $148.83 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 17% Fair-Value-Potenzial, MTN ist mit -16% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($139.28) gegenüber Substanzwert ($7.98). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Vail Resorts, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Bergresorts und regionale Skigebiete in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Berge, Unterkünfte und Immobilien. Das Segment Mountain betreibt Zielgebirgsresorts und regionale Skigebiete.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Vail Resorts, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Bergresorts und regionale Skigebiete in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Berge, Unterkünfte und Immobilien. Das Segment Mountain betreibt Zielgebirgsresorts und regionale Skigebiete. Zu diesem Segment gehören auch Nebentätigkeiten wie Skischulen, Gastronomie und Einzelhandel/Vermietung sowie Immobilienmaklertätigkeiten. Sein Beherbergungssegment besitzt und verwaltet verschiedene Luxushotels und Eigentumswohnungen unter der Marke RockResorts; betreibt weitere Beherbergungsobjekte und verschiedene Eigentumswohnungen; und bietet Resort-Bodentransportdienste an. Das Segment Immobilien besitzt, entwickelt und verkauft Immobilien. Vail Resorts, Inc. wurde 1962 gegründet und hat seinen Sitz in Broomfield, Colorado.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Vail Resorts, Inc entwickelte sich von $1.9B (FY2021) auf $3.0B (FY2025), rund +11.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $280M (+21.7%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Vail Resorts (MTN) Following New Board Appointment Is The Stock Fairly Valued Yahoo Finance · 05.08.2026
• Cloudflare CEO slams Vail Resorts’ Hornbuckle pick amid $500M Park City bid Yahoo Finance · 03.08.2026

Vergleichsgruppe

Resorts & Casinos · 76 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Resorts & Casinos-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 78/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.