Mennica Polska S.A (MNC) Fair Value & Analyse

Industrie · PL · Marktkap. 1.9B PLN

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (33.72 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 13.48 PLN – 51.80 PLN · Fair‑Value‑Band 18.80 PLN – 33.72 PLN · der Kurs von 42.00 PLN notiert über dem Fair Value von 25.07 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Mennica Polska S.A (MNC) notiert aktuell bei 42.00 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 25.07 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 40.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mennica Polska S.A einen Umsatz von 2.2B PLN bei einer Nettomarge von 22.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 80.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 38.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 104M PLN. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 18.80 PLN (Bear Case) bis 33.72 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 42.00 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 26% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 73% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -72% Fair-Value-Potenzial, MNC ist mit -40% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (172.72 PLN) gegenüber Ökonomischer Gewinn (12.76 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Mennica Polska S.A. beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Vertrieb von Präge- und Gravur-/Medaillenprodukten in Polen und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Mint-Produkte, elektronische Zahlungen und Immobilienentwicklung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Mennica Polska S.A. beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Vertrieb von Präge- und Gravur-/Medaillenprodukten in Polen und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Mint-Produkte, elektronische Zahlungen und Immobilienentwicklung. Sie produziert und vertreibt Münzprodukte, darunter Umlauf- und Sammlermünzen; Anlageprodukte aus Gold und Silber, bestehend aus Barren und Anlagemünzen; Wertmarken und andere Münzprodukte; und gravierte/medaillengewinnende Produkte wie Medaillen, Auszeichnungen, Briefmarken, Siegel, Datumsstempel und Punzen sowie Marketing- und Verkaufsaktivitäten im Zusammenhang mit der Förderung und dem Vertrieb von Sammlermünzen, numismatischen Produkten und Anlageprodukten bestehend aus Goldbarren und Anlagemünzen. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Bereich des elektronischen Zahlungsverkehrs tätig, einschließlich des Betriebs von City-Card-Systemen, des Verkaufs von Fahrkarten für den öffentlichen Nahverkehr und der Bahn, Prepaid-Karten, Wartungsdienstleistungen und des Verkaufs von technischer Ausrüstung. Darüber hinaus realisiert das Unternehmen Immobilienentwicklungsprojekte und vermietet Büro- und Lagerflächen. Es bedient ausländische Emittenten, in- und ausländische Händler von Münzprodukten, Sammler, Investoren und Unternehmen, die an Token-Produkten interessiert sind. Kommunalverwaltungen, die öffentliche Verkehrsmittel betreiben, Eisenbahnunternehmen und Privatpersonen; sowie institutionelle Kunden und natürliche Personen. Mennica Polska S.A. wurde 1766 gegründet und hat seinen Sitz in Warschau, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mennica Polska S.A entwickelte sich von 1.3B PLN (FY2021) auf 1.8B PLN (FY2025), rund +8.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 498M PLN (+54.7%/Jahr seit FY2021).

MNC ist 40% überbewertet. Mit Carpenter Technology Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Metal Fabrication · 243 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Metal Fabrication-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.