Marvipol Development S.A (MVP) Fair Value & Analyse

Immobilien · PL · Marktkap. 359M PLN

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 158% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (12.41 PLN). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (64/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (12.41 PLN bis 29.52 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 3.64 PLN – 10.25 PLN · Fair‑Value‑Band 12.41 PLN – 29.52 PLN · der Kurs von 8.36 PLN notiert unter dem Fair Value von 21.55 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Marvipol Development S.A (MVP) notiert aktuell bei 8.36 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 21.55 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 157.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Marvipol Development S.A einen Umsatz von 548M PLN bei einer Nettomarge von 10.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 68.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 238M PLN. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 12.41 PLN (Bear Case) bis 29.52 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 8.36 PLN liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, MVP ist mit 158% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (26.29 PLN) gegenüber Dividendendiskontierung (7.67 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Marvipol Development S.A. entwickelt Wohnprojekte in Polen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Entwicklung, Lager und andere Immobilienanlagen tätig. Das Unternehmen entwickelt Mehrfamilienhausprojekte, darunter Wohnungen, aber auch Gewerbeimmobilien. Darüber hinaus investiert sie in zum Verkauf stehende Bau- und Kommerzialisierungsprojekte.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Marvipol Development S.A. entwickelt Wohnprojekte in Polen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Entwicklung, Lager und andere Immobilienanlagen tätig. Das Unternehmen entwickelt Mehrfamilienhausprojekte, darunter Wohnungen, aber auch Gewerbeimmobilien. Darüber hinaus investiert sie in zum Verkauf stehende Bau- und Kommerzialisierungsprojekte. und unbebaute Immobilienprojekte. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Warschau, Polen. Marvipol Development S.A. ist eine Tochtergesellschaft der Ksiazek Holding Sp. z o.o. Zoo.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Marvipol Development S.A entwickelte sich von 394M PLN (FY2021) auf 548M PLN (FY2025), rund +8.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 58.2M PLN (−11.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.