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Datenbasierte Aktienbewertung

MAX Automation SE (MXHN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 24.09.2026: Fair Value von MAX Automation SE 6,42 €, Kurs 3,21 €, Potenzial +100,0 %, Qualität 42 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Ja
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Industrie · DE · ISIN DE000A2DA588

MA Einige Daten 23.09.2026

MAX Automation SE

MXHN · XETRA

Günstig, FallenrisikoDie Aktie wirkt deutlich unterbewertet, doch niedrige Qualität erhöht das Risiko einer Value-Falle.

✓Fair Value 6,42 € · Stark unterbewertet (+100 %)
!Qualität 42/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +1,7 %/J)
!Verlustbringend · -1,3 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (4/13)
!Schmaler Burggraben 20/100
!Insider-Aktivität 45/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

6,34 € 3,10 € Fair Value 6,42 € 07.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 3,10 € – 6,34 € · Fair‑Value‑Band 4,91 € – 8,21 € · der Kurs von 3,21 € notiert unter dem Fair Value von 6,42 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Die MAX Automation SE beschäftigt sich mit ihren Tochtergesellschaften mit der Bereitstellung von Automatisierungslösungen für die Automobil-, Elektro-, Recycling-, Rohstoffrückgewinnungs-, Verpackungs- und Medizintechnikindustrie. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: bdtronic Group, Vecoplan Group, AIM Micro, NSM + Jücker und ELWEMA.

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Die MAX Automation SE beschäftigt sich mit ihren Tochtergesellschaften mit der Bereitstellung von Automatisierungslösungen für die Automobil-, Elektro-, Recycling-, Rohstoffrückgewinnungs-, Verpackungs- und Medizintechnikindustrie. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: bdtronic Group, Vecoplan Group, AIM Micro, NSM + Jücker und ELWEMA. Das Segment bdtronic Group entwickelt, produziert und vermarktet Prozesslösungen in Form von Maschinen und Anlagen mit integrierten Softwarelösungen für hochpräzise Fertigungsprozesse für die Automobil-, Elektronik- und Medizintechnikindustrie. Das Segment Vecoplan Group entwickelt, produziert und installiert Maschinen und Anlagen zur Zerkleinerung, Förderung und Aufbereitung von Primär- und Sekundärrohstoffen für Kunden aus der Holz- und Recyclingindustrie, der Abfallentsorgung sowie der Papier- und Kunststoffindustrie. Das Segment AIM Micro entwickelt, produziert und vermarktet Technologien zur Herstellung optoelektronischer Module und mikrooptischer Komponenten für Kunden aus der Medizintechnik- und Sensorindustrie sowie der Luft- und Raumfahrtindustrie. Das Segment NSM + Jücker bietet Systemlösungen für Metallteile, darunter Automatisierungslösungen für Presswerke sowie maßgeschneiderte Lösungen für leistungsstarke Transportsysteme für Dosen, Deckel und Verschlüsse in der produzierenden und abfüllenden Industrie; und liefert Mess- und Regelungstechnik sowie zugehörige Software für Automatisierungsprozesse und -systeme in der Antriebs- und Automatisierungstechnik. Das Segment ELWEMA entwickelt und realisiert Lösungen in der Prüf-, Montage- und Reinigungstechnik für die Automobilindustrie. Darüber hinaus ist sie im Immobilienbereich tätig. Das Unternehmen ist in Deutschland, der Europäischen Union, Nordamerika, China und international tätig.Das Unternehmen hieß früher MAX Automation AG und änderte im Februar 2018 seinen Namen in MAX Automation SE. MAX Automation SE wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hamburg, Deutschland.

Aktienanalyse

MAX Automation SE (MXHN) notiert aktuell bei 3,21 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,42 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50,0 % unterbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 6,47 € je Aktie; damit liegen 8 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3,21 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Multiplikatoren mit 2,77 €, und 3 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 4,91 € (Bear) bis 8,21 € (Bull), der Kurs von 3,21 € liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.

Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.

Der ausgewiesene Umsatz von MAX Automation SE entwickelte sich von 349 Mio. € (FY2021) auf 335 Mio. € (FY2025), rund −1,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −4,4 Mio. €.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 154 Mio. € · KGV 205,5 · KUV 0,46 · Gewinn je Aktie (TTM) −0,1100 € · Nettomarge −1,3 % · Eigenkapitalrendite −2,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,3 % · Operative Marge −2,2 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 45 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −49 % Fair-Value-Potenzial, MXHN ist mit 100 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 4,91 € Fair Value 6,42 € Bull 8,21 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 5,14 € 6,42 € 8,68 € 82
Wachstums-DCF 5,26 € 6,47 € 8,44 € 80
5J-EBITDA-Exit 3,29 € 4,19 € 5,45 € 77
Alle 11 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 5,14 € 6,42 € 8,68 € 82
Owner Earnings 0,6000 € 0,8300 € 1,23 € 76
5J-Umsatz-Exit 4,99 € 7,10 € 10,25 € 73
5J-EBITDA-Exit 3,29 € 4,19 € 5,45 € 77
10J-Umsatz-Exit 4,91 € 6,49 € 8,21 € 68
10J-EBITDA-Exit 4,13 € 4,88 € 5,63 € 70
Multiplikatoren
EV/EBITDA 1,98 € 2,77 € 3,56 € 67
EV/Umsatz 5,31 € 7,76 € 10,20 € 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 2,35 € 3,15 € 4,70 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 5,26 € 6,47 € 8,44 € 80
Umsatz-Margen-DCF 4,99 € 7,25 € 10,13 € 73

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 42/100

Davon Geschäftsqualität 46 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 27

Profitabilität 25
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 9
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 52
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 61
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 66
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 69
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 13
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 2
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 67
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 27/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−8,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −1,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,2 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
−6,3 % (2020) → −0,7 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−8,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −10,1 % beim Kurs und +4,3 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+1,7 %
Prognose 2027 (Umsatz)+9,2 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+8,3 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+7,4 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+6,5 %

MXHN beobachten, Alarm bei Änderung →

MAX Automation SE mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Specialty Industrial Machinery · 827 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 4/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 42 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial +100 % · Top 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite 0 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM) −1 % · Untere 25 %
Operative Marge (TTM) −2 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 8 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,15× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 205,5× · Teuerste 25 %
KBV 0,90× · Günstigste 25 %
KUV (TTM) 0,52× · Günstigste 25 %
P/FCF 6,8× · Teurer als Median
EV/EBITDA 32,1× · Teuerste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)100 · Sektor 0
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)39 · Sektor 22
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0 · Sektor 28
GESUNDHEIT (wenig Schulden)93 · Sektor 95
DIVIDENDE (Rendite)0 · Sektor 25

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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GE Vernova Inc GEV 955,04 $ 210,47 $ −78 %
SIE SIE 274,80 € 150,42 € −45 %
Eaton Corporation ETN 440,00 $ 173,12 $ −61 %
Parker-Hannifin Corporation PH 974,98 $ 494,81 $ −49 %
Cummins Inc CMI 524,65 $ 359,38 $ −32 %
Illinois Tool Works Inc ITW 273,42 $ 151,39 $ −45 %
Emerson Electric Co EMR 154,59 $ 62,15 $ −60 %
AMETEK, Inc AME 245,41 $ 125,80 $ −49 %
Rockwell Automation, Inc ROK 432,89 $ 138,24 $ −68 %
Sandvik AB SAND 383,50 kr 193,39 kr −50 %

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DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

MAX Automation SE · Fair Value
6,42 € +50%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "MAX Automation SE Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MXHN

Häufige Fragen

Ist MAX Automation SE (MXHN) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 6,42 € gegenüber einem Kurs von 3,21 €, rund +100 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von MXHN?
Unser modellbasierter Fair Value für MAX Automation SE liegt bei 6,42 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 3,21 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MXHN?
MAX Automation SE hat einen Qualitäts-Score von 42/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat MAX Automation SE (MXHN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 6,42 € (Stand 23.09.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 4,91 €, optimistisches Szenario 8,21 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die MAX Automation SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 6,42 €, gegenüber einem Kurs von 3,21 € rund +100 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 4,91 €, optimistisches Szenario 8,21 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von MAX Automation SE (MXHN)?
MAX Automation SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 336 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von MAX Automation SE (MXHN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste MAX Automation SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um -8,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,7 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MXHN?
Unsere Modelle diskontieren MAX Automation SE mit 12,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei MAX Automation SE sind das -8,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat MAX Automation SE (MXHN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von MAX Automation SE um +1,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -8,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von MAX Automation SE (MXHN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von MAX Automation SE einpreist (-8,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von MAX Automation SE (MXHN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 19,52 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet MAX Automation SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von MAX Automation SE (MXHN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für MAX Automation SE liegt er bei 6,42 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 3,21 €. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die MAX Automation SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert MXHN unter dem berechneten Fair Value: Kurs 3,21 €, Fair Value 6,42 €, rund +100 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MXHN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (3,21 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (6,42 €). Bei MAX Automation SE liegen zwischen beiden 3,21 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist MAX Automation SE wert?
An der Börse wird MAX Automation SE mit rund 154 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 3,21 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 6,42 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MXHN?
Unsere Modelle spannen für MAX Automation SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 4,91 €, mittleres 6,42 €, optimistisches 8,21 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 3,21 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MXHN?
MAX Automation SE hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 205,5 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 6,42 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,9, KUV 0,5, EV/EBITDA 32,1.
Wie solide ist die Bilanz von MAX Automation SE (MXHN)?
Kennzahlen zur Bilanz von MAX Automation SE (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite −2,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,15. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 42/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MXHN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
MAX Automation SE notiert bei 3,21 €, rund 45 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 5,86 € und 4 % über dem Tief von 3,10 € (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 6,42 €.
Welche Aktien sind mit MAX Automation SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem GE Vernova Inc, SIE, Eaton Corporation, Parker-Hannifin Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die MAX Automation SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 3,21 €, berechneter Fair Value 6,42 € (+100 %), Qualitäts-Score 42/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MXHN berechnet?
Wir rechnen MAX Automation SE mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 6,42 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. MAX Automation SE liegt aktuell 100 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von MAX Automation SE (MXHN)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 3,21 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 6,42 €, das sind rund +100 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei MAX Automation SE jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (42/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (4,91 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Woher kommt das Gewinnwachstum von MAX Automation SE (MXHN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von MAX Automation SE lag 2014 bis 2025 bei +11,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −4,1 %, EBIT-Marge −5,3 %, Steuersatz +3,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +19,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von MAX Automation SE

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von MAX Automation SE (MXHN)?
Die Marktkapitalisierung von MAX Automation SE beträgt 154 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von MAX Automation SE (MXHN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von MAX Automation SE liegt bei 0,46 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von MAX Automation SE (MXHN)?
Der Gewinn je Aktie von MAX Automation SE beträgt −0,1100 € (Kurs ÷ EPS = KGV 205,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von MAX Automation SE (MXHN)?
Die Nettomarge von MAX Automation SE liegt bei −1,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von MAX Automation SE (MXHN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von MAX Automation SE liegt bei −2,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von MAX Automation SE (MXHN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von MAX Automation SE bei 3,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von MAX Automation SE (MXHN)?
Die operative Marge von MAX Automation SE liegt bei −2,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von MAX Automation SE (MXHN)?
Der Umsatz von MAX Automation SE wächst um +7,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −0,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von MAX Automation SE (MXHN)?
Der Gewinn je Aktie von MAX Automation SE wächst um +329 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von MAX Automation SE (MXHN)?
Der freie Cashflow von MAX Automation SE beträgt 25,8 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von MAX Automation SE (MXHN)?
Die Nettoverschuldung von MAX Automation SE beträgt 31,1 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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