Nova Ljubljanska Banka d.d., (NLB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. €1.1B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 100% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€0.6780). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (59/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.0724 – €0.4747 · Fair‑Value‑Band €0.6780 – €1.13 · der Kurs von €0.4515 notiert unter dem Fair Value von €0.9030. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Nova Ljubljanska Banka d.d., (NLB) notiert aktuell bei €0.4515, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.9030 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 100.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Nova Ljubljanska Banka d.d., einen Umsatz von €1.3B bei einer Nettomarge von 38.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.9%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 0.0. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.6780 (Bear Case) bis €1.13 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €0.4515 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, NLB ist mit 100% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€52.94) gegenüber Substanzwert (€25.34). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Nova Ljubljanska Banka d.d. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankdienstleistungen für Privat- und Firmenkunden in Slowenien, Südosteuropa und Westeuropa an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Nova Ljubljanska Banka d.d. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankdienstleistungen für Privat- und Firmenkunden in Slowenien, Südosteuropa und Westeuropa an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Privatkundengeschäft in Slowenien, Unternehmens- und Investmentbanking in Slowenien, Strategische Auslandsmärkte, Finanzmärkte in Slowenien, Nicht-Kernmitglieder und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet Spar-, Einlagen- und Geschäftskonten an; und Privat-, Eigenheim- und grüne Wohnungsbaudarlehen. Darüber hinaus werden Kredit-, Debit- und Zahlungsaufschubkarten sowie andere Dienstleistungen angeboten. Spar- und Anlageprodukte; Wertpapierhandel; und digitale Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lebens-, Kranken-, Anlage-, Unfall-, Invaliditäts-, Hausrat- und Kfz-Versicherungsprodukte an; und Vermögensverwaltung sowie persönliche und private Bankdienstleistungen. Nova Ljubljanska Banka d.d. wurde 1889 gegründet und hat seinen Sitz in Ljubljana, Slowenien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Nova Ljubljanska Banka d.d., entwickelte sich von €704M (FY2021) auf €1.4B (FY2025), rund +17.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €503M (+20.8%/Jahr seit FY2021).

NLB beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.