Pan African Resources PLC (PAF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Pan African Resources PLC wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 122 % über unserem Fair Value von 0,6100 £.
Stand 20.08.2026: Der Fair Value von Pan African Resources PLC liegt bei 0,6100 £ je Aktie, der Kurs bei 1,36 £, also 55 % unter dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +14,5 %/J)
✓Hochprofitabel · 28,8 % Nettomarge
!Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
·1,61 % Dividendenrendite
✓Über den Vergleichswerten (8/10)
✓Breiter Burggraben 88/100
Evidenz: HochSpanne 0,3900 £ bis 0,9800 £
Fair Value Stand: 20.08.2026
Aus 17 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Fair Value am 20.08.2026 aktualisiert, angepasst von 0,8300 £ auf 0,6100 £ (−26,5 %) seit 13.08.2026. Aktienkurs +23,4 % im letzten Monat.
Das ist die Kurzfassung. In der App zu Pan African Resources PLC:
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Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0,9800 £). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Eine recht weite Modellspanne (0,3900 £ bis 0,9800 £) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,1099 £ – 1,83 £ · Fair‑Value‑Band 0,3900 £ – 0,9800 £ · der Kurs von 1,36 £ notiert über dem Fair Value von 0,6100 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Pan African Resources PLC (PAF) notiert aktuell bei 1,36 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,6100 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 122,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 1,19 £ je Aktie; damit liegt 1 der 17 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1,36 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 0,1200 £, und 16 der 17 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pan African Resources PLC einen Umsatz von 838 Mio. £ bei einer Nettomarge von 28,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 157,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 43,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 144 Mio. £. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026
Szenario-Spanne: 0,3900 £ (Bear) bis 0,9800 £ (Bull), der Kurs von 1,36 £ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −12 % Fair-Value-Potenzial, PAF ist mit −55 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,0681 £ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
Höchste Evidenz
Ertragskraftwert (EPV)0,5300 £0,6000 £0,6700 £74
Owner Earnings0,0600 £0,1200 £0,2200 £73
ROIC-Compounder0,5900 £0,7600 £0,9600 £72
Alle 17 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings0,0600 £0,1200 £0,2200 £73
Gewinnbasiert
Graham-Dodd0,4700 £2,21 £3,03 £64
Lynch-Fair-Value0,5800 £0,8300 £1,08 £61
PEG = 1,00,5800 £0,8300 £1,08 £57
Ertragskraftwert (EPV)0,5300 £0,6000 £0,6700 £74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell0,0700 £0,1300 £0,1700 £68
DDM mehrstufig0,0700 £0,1200 £0,1300 £67
Multiplikatoren
KGV-Multiple0,8900 £1,19 £1,48 £63
KUV-Multiple0,3000 £0,4000 £0,5000 £58
KBV-Multiple0,6100 £0,8100 £1,02 £55
EV/EBIT0,9900 £1,33 £1,67 £66
EV/EBITDA0,8300 £1,11 £1,40 £67
EV/Umsatz0,2500 £0,3700 £0,4900 £53
Substanzwert
NCAV (Graham)0,1400 £0,1800 £0,2700 £54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen0,4100 £0,5900 £3,45 £64
ROIC-Compounder0,5900 £0,7600 £0,9600 £72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV0,8300 £1,19 £1,54 £67
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (1,19 £) gegenüber DCF-Modelle (0,1200 £). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (74).
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV15,1
KUV3,95KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)0,0900 £Kurs ÷ EPS = KGV 15,1
Dividendenrendite1,6 %Ausschüttung 24,3 %
Nettomarge26,2 %FY2025
Eigenkapitalrendite43,6 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)20,7 %Ø 5 Jahre
Operative Marge52,4 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)838 Mio. £TTM
Umsatzwachstum (J/J)+157 %3J ⌀ +12,8 %
Gewinnwachstum (J/J)+192 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow−3,8 Mio. GBXFY2025
Nettoverschuldung144 Mio. GBXFY2025
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität62/100
Davon Geschäftsqualität 60
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64
Profitabilität69
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum84
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow38
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke76
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition0
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität43
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum69
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum81
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe78
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Pan African Resources PLC beschäftigt sich mit dem Abbau, der Gewinnung, der Produktion und dem Verkauf von Gold in Südafrika.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Pan African Resources PLC beschäftigt sich mit dem Abbau, der Gewinnung, der Produktion und dem Verkauf von Gold in Südafrika. Zu seinen Flaggschiffprojekten gehören die Barberton Mines, die aus drei Untertageminen besteht, darunter Fairview, Sheba und Consort, die sich im Barberton Greenstone Belt befinden; und die Abraumaufbereitungsanlage Elikhulu im südlichen Afrika. Pan African Resources PLC hat seinen Hauptsitz in Johannesburg, Südafrika.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Pan African Resources PLC entwickelte sich von 369 Mio. $ (FY2021) auf 540 Mio. $ (FY2025), rund +10,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 142 Mio. $ (+17,3 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
540 Mio. £
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+44,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+12,8 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+14,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (17J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+7,6 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
≈ +27,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie+26,2 %
Dividendenrendite1,6 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J 26,2 % gegen 10J 11,4 %, zieht an
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.23,9 % (2020) → 36,4 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch454 % (2018) (Verlustjahr, Rückgang über 100 %) · in GBP
⚠ Endjahr 2025 liegt 88 % über dem Trend (Einmaleffekt), Rate nur Näherung
Umsatz+10,0 %/Jahr
FY21369 Mio. $
FY22376 Mio. $
FY23322 Mio. $
FY24374 Mio. $
FY25540 Mio. $
Nettoergebnis+17,3 %/Jahr
FY2174,7 Mio. $
FY2275,1 Mio. $
FY2361,1 Mio. $
FY2479,4 Mio. $
FY25142 Mio. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025)+6,5 % p.a.
Umsatz je Aktie+0,8 %
davon Umsatz gesamt +1,4 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,6 %
EBIT-Marge+6,3 %
Steuersatz−0,8 %
Rest (Zins, Sondereffekte)+0,2 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score62 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−55 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)44 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite26 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)29 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)52 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum157 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM)1,6 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,19× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger
Ist Pan African Resources PLC (PAF) über- oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,6100 £ gegenüber einem Kurs von 1,36 £, rund −55 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von PAF?
Unser modellbasierter Fair Value für Pan African Resources PLC liegt bei 0,6100 £ (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 1,36 £.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PAF?
Pan African Resources PLC hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Pan African Resources PLC (PAF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,6100 £ (Stand 20.08.2026) aus 17 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,3900 £, optimistisches Szenario 0,9800 £. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Pan African Resources PLC Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,6100 £, gegenüber einem Kurs von 1,36 £ rund −55 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 0,3900 £, optimistisches Szenario 0,9800 £. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Pan African Resources PLC (PAF)?
Pan African Resources PLC weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 838 Mio. £ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von PAF?
Die Nettomarge von Pan African Resources PLC liegt bei rund 28,8 %, das Unternehmen behält damit etwa 28,8 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Pan African Resources PLC eine Dividende?
Pan African Resources PLC weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,61 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 20.08.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Pan African Resources PLC (PAF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Pan African Resources PLC liegt er bei 0,6100 £ je Aktie (Stand 20.08.2026), der Kurs bei 1,36 £. Er ist der Mittelwert aus 17 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Pan African Resources PLC Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 notiert PAF über dem berechneten Fair Value: Kurs 1,36 £, Fair Value 0,6100 £, rund −55 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PAF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (1,36 £), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (0,6100 £). Bei Pan African Resources PLC liegen zwischen beiden 0,7450 £ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Pan African Resources PLC wert?
An der Börse wird Pan African Resources PLC mit rund 1,9 Mrd. GBX bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 20.08.2026). Je Aktie sind das 1,36 £; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 0,6100 £ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PAF?
Unsere Modelle spannen für Pan African Resources PLC eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,3900 £, mittleres 0,6100 £, optimistisches 0,9800 £ je Aktie (Stand 20.08.2026, Kurs 1,36 £). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PAF?
Pan African Resources PLC hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,1 (Stand 20.08.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 0,6100 £ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 4,7, KUV 3,1, EV/EBITDA 5,8.
Wie solide ist die Bilanz von Pan African Resources PLC (PAF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Pan African Resources PLC (Stand 20.08.2026): Eigenkapitalrendite 43,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,19. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 62/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Welche Aktien sind mit Pan African Resources PLC vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Newmont Corporation, Zijin Mining Group, Agnico Eagle Mines Limited, Barrick Mining Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Pan African Resources PLC Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 20.08.2026: Kurs 1,36 £, berechneter Fair Value 0,6100 £ (−55 %), Qualitäts-Score 62/100, aus 17 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PAF berechnet?
Wir rechnen Pan African Resources PLC mit 17 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 0,6100 £, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
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