Perusahaan Gas Negara Persero (PGAS) Fair Value & Analyse

Versorger · ID · Marktkap. 36,4 Bio. IDR (≈ 3,1 Mrd. €) · ISIN ID1000111602

Was ist Perusahaan Gas Negara Persero wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (2.140 IDR). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 620,54 IDR – 2.271 IDR · Fair‑Value‑Band 2.140 IDR – 3.566 IDR · der Kurs von 1.530 IDR notiert unter dem Fair Value von 2.853 IDR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

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Analyse

Perusahaan Gas Negara Persero (PGAS) notiert aktuell bei 1.530 IDR, während unser modellbasierter Fair Value bei 2.853 IDR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46,4 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 5.884 IDR je Aktie; damit liegen 23 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1.530 IDR. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1.426 IDR, und 2 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Perusahaan Gas Negara Persero einen Umsatz von 3,9 Mrd. IDR bei einer Nettomarge von 6,2 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,1 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 265 Mio. IDR aus. Fundamentaldaten Stand 19.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2.140 IDR (Bear Case) bis 3.566 IDR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.530 IDR liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, PGAS ist mit 86 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 120,95 IDR je Aktie einbehalten, das entspricht 4,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (5.884 IDR) gegenüber Substanzwert (1.426 IDR). Höchste Evidenz: FCF-DCF (81).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Übertragung und Verteilung von Erdgas in Indonesien tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Handel und Transport, Exploration und Produktion von Öl und Gas sowie andere Geschäftsbereiche.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Übertragung und Verteilung von Erdgas in Indonesien tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Handel und Transport, Exploration und Produktion von Öl und Gas sowie andere Geschäftsbereiche. Das Unternehmen ist im Handel und Transport von Öl und Gas tätig; Verarbeitung von Flüssigerdgas (LNG) für Industrie-, Gewerbe- und Haushaltskunden; und Handel mit LNG und Erdgas. Darüber hinaus befasst es sich mit der Exploration, Ausbeutung und Geschäftsentwicklung im Öl- und Gassektor. Bereitstellung von Glasfaser für Netzwerkdienste sowie Bau- und Wartungsdienstleistungen für Kunden und Management; Verwaltung und Vermietung von Gebäuden und Geräten; und Vertrieb von Öl und Erdgas. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Telekommunikation, Engineering, Beratung und Dienstleistungen an. Das Unternehmen war früher als PT Perusahaan Gas Negara Tbk bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2026 in PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. Das Unternehmen wurde 1859 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jakarta, Indonesien. Seit dem 30. April 2018 ist PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk eine Tochtergesellschaft von PT Pertamina (Persero).

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Perusahaan Gas Negara Persero entwickelte sich von 3,0 Mrd. $ (FY2021) auf 3,9 Mrd. $ (FY2025), rund +6,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 213 Mio. $ (−8,5 %/Jahr seit FY2021).

PGAS beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Gas · 104 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Gas-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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