Pharmanutra S.p.A (PHN) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · IT · Marktkap. €874M
Fair Value Stand: 18.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −6.1% im letzten Monat.
Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 46% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 76/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€67.54). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Eine recht weite Modellspanne (€27.90 bis €67.54) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €33.35 – €92.90 · Fair‑Value‑Band €27.90 – €67.54 · der Kurs von €84.60 notiert über dem Fair Value von €45.96. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Analyse
Pharmanutra S.p.A (PHN) notiert aktuell bei €84.60, während unser modellbasierter Fair Value bei €45.96 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 76/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pharmanutra S.p.A einen Umsatz von €139M bei einer Nettomarge von 15.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 25.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 30.2%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 41.5. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €27.90 (Bear Case) bis €67.54 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €84.60 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 122% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, PHN ist mit -46% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€51.95) gegenüber Substanzwert (€4.99). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 18.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 73 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 82
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Pharmanutra S.p.A., ein Nutraceutical-Unternehmen, beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung und Vermarktung von Nahrungsergänzungsmitteln und medizinischen Geräten in Europa, dem Nahen Osten, Fernost, Nordamerika, Südamerika und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Pharmanutra S.p.A., ein Nutraceutical-Unternehmen, beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung und Vermarktung von Nahrungsergänzungsmitteln und medizinischen Geräten in Europa, dem Nahen Osten, Fernost, Nordamerika, Südamerika und international. Das Unternehmen produziert und vertreibt Rohstoffe und Wirkstoffe für die Lebensmittel-, Pharma- und Nahrungsergänzungsmittelindustrie. Es bietet Sucrosomial, ein Abgabesystem, das den Nährstofftransport und die Nährstoffaufnahme optimiert, um gastrointestinale Nebenwirkungen zu minimieren; und Cetylierte Fettsäuren, eine Formulierung zur Muskel- und Gelenkregeneration in Physiotherapie und Sport. Das Unternehmen vertreibt außerdem Instrumente und Software für die Bioimpedanzanalyse des Körpers über Vertreter, Händler und Online-Verkäufe. Pharmanutra S.p.A. wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pisa, Italien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Pharmanutra S.p.A entwickelte sich von €68.6M (FY2021) auf €133M (FY2025), rund +18.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €20.0M (+9.8%/Jahr seit FY2021).
PHN ist 46% überbewertet. Mit Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co vergleichen →
Vergleichsgruppe
Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 626 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co 600276 | ¥53.19 | ¥25.94 | -51% |
| Sun Pharmaceutical Industries Limited SUNPHARMA | ₹1,933 | ₹989.50 | -49% |
| Divi's Laboratories Limited DIVISLAB | ₹7,316 | ₹1,943 | -73% |
| Torrent Pharmaceuticals Limited TORNTPHARM | ₹4,763 | ₹1,329 | -72% |
| PharmaEssentia Corporation 6446 | 1,285 TWD | 221.01 TWD | -83% |
| Cipla Limited CIPLA | ₹1,439 | ₹1,001 | -30% |
| Zydus Lifesciences Limited ZYDUSLIFE | ₹1,151 | ₹703.32 | -39% |
| Lupin Limited LUPIN | ₹2,443 | ₹2,477 | +1% |
| Mankind Pharma Limited MANKIND | ₹2,484 | ₹983.11 | -60% |
| Dr. Reddy's Laboratories Limited DRREDDY | ₹1,211 | ₹874.79 | -28% |
Pharmanutra S.p.A mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Pharmanutra S.p.A (PHN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PHN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PHN?
Wie hoch ist der Umsatz von Pharmanutra S.p.A (PHN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PHN?
Zahlt Pharmanutra S.p.A eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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