PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk, (PPAAY) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $2.5B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 95% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($5.98). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $1.04 – $7.50 · Fair‑Value‑Band $5.98 – $9.97 · der Kurs von $4.10 notiert unter dem Fair Value von $7.98. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk, (PPAAY) notiert aktuell bei $4.10, während unser modellbasierter Fair Value bei $7.98 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 94.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk, einen Umsatz von $3.9B bei einer Nettomarge von 6.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $265M aus. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $5.98 (Bear Case) bis $9.97 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $4.10 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -19% Fair-Value-Potenzial, PPAAY ist mit 95% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($16.86) gegenüber Gewinnbasiert ($2.56). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Übertragung und Verteilung von Erdgas in Indonesien tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Handel und Transport, Exploration und Produktion von Öl und Gas sowie andere Geschäftsbereiche.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Übertragung und Verteilung von Erdgas in Indonesien tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Handel und Transport, Exploration und Produktion von Öl und Gas sowie andere Geschäftsbereiche. Das Unternehmen ist im Handel und Transport von Öl und Gas tätig; Verarbeitung von Flüssigerdgas (LNG) für Industrie-, Gewerbe- und Haushaltskunden; und Handel mit LNG und Erdgas. Darüber hinaus befasst es sich mit der Exploration, Ausbeutung und Geschäftsentwicklung im Öl- und Gassektor. Bereitstellung von Glasfaser für Netzwerkdienste sowie Bau- und Wartungsdienstleistungen für Kunden und Management; Verwaltung und Vermietung von Gebäuden und Geräten; und Vertrieb von Öl und Erdgas. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Telekommunikation, Engineering, Beratung und Dienstleistungen an. Das Unternehmen war früher als PT Perusahaan Gas Negara Tbk bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2026 in PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. Das Unternehmen wurde 1859 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jakarta, Indonesien. Seit dem 30. April 2018 ist PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk eine Tochtergesellschaft von PT Pertamina (Persero).

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk, entwickelte sich von $3.0B (FY2021) auf $4.0B (FY2025), rund +6.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $215M (−8.3%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Gas · 104 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Gas-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.