Qualisys Holding (QSYS) Fair Value & Analyse

Technologie · SE · Marktkap. 517M SEK

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 25% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (kr 39.12 bis kr 95.52) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (18 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

18‑Monats‑Spanne kr 44.59 – kr 78.82 · Fair‑Value‑Band kr 39.12 – kr 95.52 · der Kurs von kr 49.20 notiert unter dem Fair Value von kr 61.30. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Qualisys Holding (QSYS) notiert aktuell bei kr 49.20, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 61.30 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Qualisys Holding einen Umsatz von 250M SEK bei einer Nettomarge von 12.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 25.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 13.7M SEK. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 39.12 (Bear Case) bis kr 95.52 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 49.20 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, QSYS ist mit 25% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (kr 84.68) gegenüber Substanzwert (kr 11.26). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Qualisys Holding AB (publ) bietet präzise Bewegungserfassungs- und 3D-Positionierungsverfolgungssysteme in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, den Vereinigten Staaten und dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen bietet Kameraprodukte wie Aryus, Miqus, Miqus Video, Miqus Hybrid, Arqus MRI und Unterwasserprodukte an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Qualisys Holding AB (publ) bietet präzise Bewegungserfassungs- und 3D-Positionierungsverfolgungssysteme in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, den Vereinigten Staaten und dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen bietet Kameraprodukte wie Aryus, Miqus, Miqus Video, Miqus Hybrid, Arqus MRI und Unterwasserprodukte an. Es bietet Qualisys Track Manager, eine Lösung zur Verfolgung von 3D-Daten, die über die Kameralösungen des Unternehmens und anderes nicht-optisches Zubehör, das in das System integriert ist, erfasst werden. QTM Connect für Unreal, ein Echtzeit-Stream-Skelett, 3D-Markierungsdaten und starre Körper; QTM Connect for Unity umfasst Funktionen für das Echtzeit-Streaming von Skeletten, 3D-Markierungsdaten, starren Körperobjekten, Blickvektoren und analogen Daten; QTM Connect für Maya umfasst Funktionen für das Echtzeit-Streaming von Skeletten, 3D-Markierungsdaten und starren Körpern; QTM Connect für MotionBuilder, ein Plugin für MotionBuilder, das das Streamen von Skelett- und optischen Daten in Echtzeit ermöglicht; Project Automation Framework, ein Framework zum Erstellen von QTM-Projekten mit Analysemodulen; und Echtzeit-SDK. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Analyseprodukte an, darunter Online-Reporting, Baseball-Analyse, Fahrradanalyse, Funktionsbewertung, Ganganalyse, Golfanalyse und Laufanalyse. Seine Produkte werden in den Bereichen menschliche Biomechanik, Sportforschung, Lahmheit von Pferden, Ton und Bewegung, Tierbiomechanik, MRT, Schwimmen, Automobil, OEM, Robotik und UAV, Schiffsfahrzeuge und -strukturen, Windkraft, virtuelle Realität sowie Animations- und VFX-Anwendungen eingesetzt. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Göteborg, Schweden. Qualisys Holding AB (publ) ist eine Tochtergesellschaft von Vätterledens Invest AB.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Qualisys Holding entwickelte sich von kr 233M (FY2022) auf kr 269M (FY2025), rund +4.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 36.6M (−6.5%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Scientific & Technical Instruments · 161 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Scientific & Technical Instruments-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.