Retail Estates - Sicafi (RET) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Retail Estates - Sicafi 80,62 €, Kurs 63,50 €, Potenzial +27,0 %, Qualität 63 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 16 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 40,18 € – 68,50 € · Fair‑Value‑Band 38,97 € – 115,05 € · der Kurs von 63,50 € notiert unter dem Fair Value von 80,62 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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Retail Estates N.V. ist ein belgischer öffentlicher Immobilieninvestmentfonds.
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Das Unternehmen ist ein Nischenanbieter, der darauf spezialisiert ist, den Nutzern außerstädtische Einzelhandelsimmobilien am Rande von Wohngebieten oder an Hauptzufahrtsstraßen zu städtischen Zentren zur Verfügung zu stellen.
Retail Estates NV erwirbt diese Immobilien von Dritten oder Gebäuden und vermarktet Einzelhandelsgebäude auf eigene Rechnung.
Ein typisches Einzelhandelsgebäude hat in Belgien eine durchschnittliche Fläche von 1.000 m und in den Niederlanden von 1.500 m. Zum 31. Dezember 2025 verfügt Retail Estates nv über 1.017 Mieteinheiten in ihrem Portfolio mit einer Gesamtverkaufsfläche von 1.210.870 m, verteilt auf Belgien und die Niederlande.
Der Vermietungsgrad des gesamten Portfolios betrug am 31. Dezember 2025 97,79 %. Der beizulegende Zeitwert des konsolidierten Immobilienportfolios von Retail Estates NV zum 31. Dezember 2025 wird von unabhängigen Immobilienexperten auf 2.083,24 Millionen Pfund geschätzt.
Retail Estates NV ist an der Euronext Brüssel (RET) und Euronext Amsterdam notiert und als börsennotiertes Immobilienunternehmen registriert. Retail Estates N.V. wurde 1988 in Belgien gegründet.
Aktienanalyse
Retail Estates - Sicafi (RET) notiert aktuell bei 63,50 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 80,62 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 95,51 € je Aktie; damit liegen 9 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 63,50 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 54,12 €, und 7 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Retail Estates - Sicafi entwickelte sich von 128 Mio. € (FY2022) auf 161 Mio. € (FY2026), rund +6,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 123 Mio. € (−1,7 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 65 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 38,97 € bis 115,05 €, der Kurs von 63,50 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, RET ist mit 27 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 80,62 €
Spanne38,97 € bis 115,05 €
Kurs 63,50 € · Potenzial +27,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 7 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,84 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.80/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+14,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,4 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,9 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+19,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)8,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,1 % gegen 5,4 %, zieht an
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.72 % → 74 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+10,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +8,2 % beim Kurs und −0,2 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (2 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Retail Estates - Sicafi mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Handel · 88 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score63 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+27,0 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)9,8 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite5,6 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)85,9 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)83,2 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)1,6 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Retail Estates - Sicafi (RET) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 80,62 € gegenüber einem Kurs von 63,50 €, rund +27 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von RET?
Unser modellbasierter Fair Value für Retail Estates - Sicafi liegt bei 80,62 € (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 63,50 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RET?
Retail Estates - Sicafi hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Retail Estates - Sicafi (RET)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 80,62 € (Stand 05.11.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Spanne von 38,97 € bis 115,05 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Retail Estates - Sicafi Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 80,62 €, gegenüber einem Kurs von 63,50 € rund +27 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 38,97 € bis 115,05 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Retail Estates - Sicafi weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 143 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Retail Estates - Sicafi eine Dividende?
Retail Estates - Sicafi weist aktuell eine Dividendenrendite von 8,19 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Retail Estates - Sicafi (RET) und wann ist der Ex-Tag?
Retail Estates - Sicafi zahlt 5,20 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 8,2 %. Der letzte Ex-Tag war der 23.07.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 1999. Die Ausschüttungsquote liegt bei 63,3 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,21-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Retail Estates - Sicafi (RET) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Retail Estates - Sicafi den freien Cashflow fünf Jahre lang um +10,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,4 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von RET?
Unsere Modelle diskontieren Retail Estates - Sicafi mit 10,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,56, Laenderaufschlag Belgium. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Retail Estates - Sicafi sind das +10,6 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Retail Estates - Sicafi (RET) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Retail Estates - Sicafi um +7,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +10,6 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Retail Estates - Sicafi einpreist (+10,6 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,95 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Retail Estates - Sicafi je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Retail Estates - Sicafi liegt er bei 80,62 € je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei 63,50 €. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Retail Estates - Sicafi Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert RET unter dem berechneten Fair Value: Kurs 63,50 €, Fair Value 80,62 €, rund +27 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von RET?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (63,50 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (80,62 €). Bei Retail Estates - Sicafi liegen zwischen beiden 17,12 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Retail Estates - Sicafi wert?
An der Börse wird Retail Estates - Sicafi mit rund 950 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das 63,50 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 80,62 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu RET?
Unsere Modelle spannen für Retail Estates - Sicafi eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 38,97 €, mittleres 80,62 €, optimistisches 115,05 € je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs 63,50 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von RET?
Retail Estates - Sicafi hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,7 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 80,62 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,7, KUV 6,6, EV/EBITDA 13,5.
Wie solide ist die Bilanz von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Kennzahlen zur Bilanz von Retail Estates - Sicafi (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 9,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,52. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 63/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist RET vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Retail Estates - Sicafi notiert bei 63,50 €, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 68,50 € und 9 % über dem Tief von 58,33 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 80,62 €.
Welche Aktien sind mit Retail Estates - Sicafi vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Simon Property Group, Realty Income Corporation, Kimco Realty Corporation, Unibail-Rodamco-Westfield SE. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Retail Estates - Sicafi Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs 63,50 €, berechneter Fair Value 80,62 € (+27 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von RET berechnet?
Wir rechnen Retail Estates - Sicafi mit 16 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 80,62 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Retail Estates - Sicafi liegt aktuell 21 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 63,50 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 80,62 €, das sind rund +27 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Retail Estates - Sicafi jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (38,97 € bis 115,05 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Retail Estates - Sicafi lag 2015 bis 2026 bei +4,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,3 %, EBIT-Marge +1,8 %, Steuersatz −0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Retail Estates - Sicafi
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Die Marktkapitalisierung von Retail Estates - Sicafi beträgt 950 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Retail Estates - Sicafi liegt bei 6,64 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Der Gewinn je Aktie von Retail Estates - Sicafi beträgt 8,22 € (Kurs ÷ EPS = KGV 7,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Die Dividendenrendite von Retail Estates - Sicafi liegt bei 8,2 % (Ausschüttung 63,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Die Nettomarge von Retail Estates - Sicafi liegt bei 85,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Retail Estates - Sicafi liegt bei 9,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Retail Estates - Sicafi bei 6,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Die operative Marge von Retail Estates - Sicafi liegt bei 83,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Der Umsatz von Retail Estates - Sicafi wächst um +1,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Der Gewinn je Aktie von Retail Estates - Sicafi wächst um +14,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Der freie Cashflow von Retail Estates - Sicafi beträgt 94,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Retail Estates - Sicafi (RET)?
Die Nettoverschuldung von Retail Estates - Sicafi beträgt 858 Mio. € (Geschäftsjahr 2026, ≈ 9,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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05.11.2026