Sunrun Inc (RUN) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $3.0B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 167% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (33/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($20.44). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $5.67 – $58.66 · Fair‑Value‑Band $20.44 – $34.07 · der Kurs von $10.20 notiert unter dem Fair Value von $27.26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Sunrun Inc (RUN) notiert aktuell bei $10.20, während unser modellbasierter Fair Value bei $27.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 167.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sunrun Inc einen Umsatz von $3.2B bei einer Nettomarge von 17.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 43.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -22.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $13.6B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $20.44 (Bear Case) bis $34.07 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $10.20 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Analysten erwarten einen deutlich niedrigeren Gewinn als zuletzt ausgewiesen (Gewinne im Umbruch, etwa vor auslaufenden Patenten oder Verträgen); ein auf nachlaufenden Gewinnen scheinbar fairer Wert kann dann zu optimistisch sein. Die Aktie notiert rund 55% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 90% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -7% Fair-Value-Potenzial, RUN ist mit 167% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($106.65) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.03). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sunrun Inc. entwirft, entwickelt, installiert, verkauft, besitzt und wartet Solarenergiesysteme für Privathaushalte in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen vertreibt Solarenergiesysteme und -produkte wie Module und Regale; und an Kunden generierte Solar-Leads. Es bietet Batteriespeicher sowie Solarenergiesysteme.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sunrun Inc. entwirft, entwickelt, installiert, verkauft, besitzt und wartet Solarenergiesysteme für Privathaushalte in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen vertreibt Solarenergiesysteme und -produkte wie Module und Regale; und an Kunden generierte Solar-Leads. Es bietet Batteriespeicher sowie Solarenergiesysteme. und verkauft Dienstleistungen an gewerbliche Bauträger im Bereich Mehrfamilienhäuser und Neubauten. Die Hauptkunden sind Eigenheimbesitzer. Das Unternehmen vermarktet und verkauft seine Produkte über den Direkt-an-Verbraucher-Ansatz über Online-, Einzelhandels-, Massenmedien-, digitale Medien-, Kundenakquise-, Feldmarketing- und Empfehlungskanäle sowie über sein Partnernetzwerk. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen dezentrale Stromkraftwerke. Sunrun Inc. wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sunrun Inc entwickelte sich von $1.6B (FY2021) auf $3.0B (FY2025), rund +16.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $450M.

RUN beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Should Sunrun’s Q2 Earnings Beat and Record Storage Attachments Reshape RUN’s Investment Narrative? Yahoo Finance · 08.08.2026
• Sunrun (RUN) Stock Fair Value Falls As Analysts Weigh Growth Projects And Cash Risks Yahoo Finance · 08.08.2026
• Sunrun (RUN) Q2 Earnings: How Key Metrics Compare to Wall Street Estimates Yahoo Finance · 07.08.2026

Vergleichsgruppe

Solar · 119 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Solar-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.