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SMAWF Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von SMAWF $180, Kurs $309, Potenzial −41,8 %, Qualität 62 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
S
Viele Daten
29.09.2026
Viele Daten
29.09.2026
SMAWF
SMAWF · USÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 179,96 $ · Stark überbewertet (−41,8 %)
✓Qualität 62/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +6,7 %/J)
!Dünne Margen · 9,7 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,7 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Moderater Burggraben 58/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 83,59 $ – 342,10 $ · Fair‑Value‑Band 119,50 $ – 240,42 $ · der Kurs von 309,29 $ notiert über dem Fair Value von 179,96 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Unternehmensprofil
Siemens, ein Technologieunternehmen, konzentriert sich auf die Bereiche Automatisierung und Digitalisierung in Europa, der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten, Afrika, dem Nahen Osten, Amerika, Asien und Australien.
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Siemens, ein Technologieunternehmen, konzentriert sich auf die Bereiche Automatisierung und Digitalisierung in Europa, der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten, Afrika, dem Nahen Osten, Amerika, Asien und Australien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Digital Industries, Smart Infrastructure, Mobility, Siemens Healthineers und Siemens Financial Services (SFS) tätig. Das Segment Digital Industries bietet Automatisierungssysteme und Software für Fabriken, numerische Steuerungssysteme, Servomotoren, Antriebe und Wechselrichter sowie integrierte Automatisierungssysteme für Werkzeugmaschinen und Produktionsmaschinen; Prozessleitsysteme, Maschine-zu-Maschine-Kommunikationsprodukte, Sensoren und Radiofrequenz-Identifikationssysteme; Software für Produktions- und Produktlebenszyklusmanagement sowie Simulation und Test mechatronischer Systeme. Das Segment „Smart Infrastructure“ bietet Produkte, Systeme, Lösungen, Dienstleistungen und Software zur Unterstützung eines nachhaltigen Übergangs von fossilen und erneuerbaren Energiequellen; nachhaltige Gebäude und Gemeinden; und Gebäude, Elektrifizierung und elektrische Produkte. Das Segment Mobilität bietet Schienenpersonen- und Gütertransporte wie U-Bahn-Systeme, Straßenbahnen und Stadtbahnen sowie Nahverkehrszüge sowie Züge und Reisezugwagen; Lokomotiven und Lösungen für automatisierten Transport und Leasing; Produkte und Lösungen für die Bahnautomatisierung und Elektrifizierung; Wartung und digitale Dienstleistungen; sowie digitale und cloudbasierte Lösungen und damit verbundene Dienstleistungen. Das Segment Siemens Healthineers entwickelt, produziert und vertreibt verschiedene diagnostische und therapeutische Produkte und Dienstleistungen; und bietet klinische Beratungs- und Schulungsdienste an.Das Segment Siemens Financial Services bietet Fremd- und Eigenkapitalinvestitionen an; Leasing, Kredite und Betriebskapital; Struktur-, Ausrüstungs- und Projektfinanzierung; und Finanzberatungsdienste. Das Unternehmen wurde 1847 gegründet und hat seinen Hauptsitz in München, Deutschland.
Aktienanalyse
SMAWF (SMAWF) notiert aktuell bei 309,29 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 179,96 $ liegt, also 41,8 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 225,58 $ je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 309,29 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 61,55 $, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 119,50 $ (Bear) bis 240,42 $ (Bull), der Kurs von 309,29 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von SMAWF entwickelte sich von 62,3 Mrd. € (FY2021) auf 78,9 Mrd. € (FY2025), rund +6,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9,6 Mrd. € (+11,8 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 246 Mrd. $ · KGV 27,9 · KUV 3,40 · Gewinn je Aktie (TTM) 11,09 $ · Dividendenrendite 1,7 % · Nettomarge 12,2 % · Eigenkapitalrendite 12,6 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 5,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 57 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 34 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −49 % Fair-Value-Potenzial, SMAWF ist mit −42 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 119,50 $
Fair Value 179,96 $
Bull 240,42 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (5,74 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
147,64 $
220,81 $
364,31 $
79
Wachstums-DCF
155,85 $
227,77 $
358,08 $
77
Residualeinkommen
96,49 $
117,27 $
158,85 $
76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
147,64 $
220,81 $
364,31 $
79
Owner Earnings
143,74 $
215,40 $
355,94 $
75
5J-Umsatz-Exit
99,28 $
154,35 $
234,15 $
72
5J-EBITDA-Exit
126,21 $
200,27 $
298,00 $
74
5J-KGV-Exit
150,52 $
241,73 $
349,94 $
70
10J-Umsatz-Exit
112,08 $
163,76 $
222,02 $
67
10J-EBITDA-Exit
132,52 $
194,84 $
265,10 $
69
10J-KGV-Exit
147,81 $
222,89 $
300,15 $
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
96,55 $
166,04 $
203,00 $
67
Ertragskraftwert (EPV)
56,18 $
73,34 $
88,60 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
58,11 $
74,31 $
91,49 $
69
DDM mehrstufig
58,11 $
79,89 $
107,61 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
223,62 $
298,16 $
372,71 $
63
KUV-Multiple
174,71 $
232,94 $
291,18 $
58
KBV-Multiple
181,03 $
241,37 $
301,71 $
55
EV/EBIT
129,99 $
187,02 $
244,05 $
65
EV/EBITDA
138,50 $
198,37 $
258,24 $
67
EV/Umsatz
81,01 $
133,35 $
185,68 $
52
Substanzwert
NCAV (Graham)
45,93 $
61,55 $
91,87 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
155,85 $
227,77 $
358,08 $
77
Umsatz-Margen-DCF
99,28 $
157,76 $
231,44 $
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
96,49 $
117,27 $
158,85 $
76
ROIC-Compounder
56,18 $
73,34 $
88,60 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
157,91 $
225,58 $
293,26 $
67
Benachrichtige mich, wenn SMAWF den Fair Value erreicht
Leg SMAWF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
62/100
Davon Geschäftsqualität 59 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 54
Profitabilität
44
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
39
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
65
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
51
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
79
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
42
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
59
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
61
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
88
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
78/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+15,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.13,9 % gegen 6,2 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.11 % → 12 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+11,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +9,2 % beim Kurs und +3,4 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+6,3 %
Prognose 2027 (Umsatz)+6,3 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+5,7 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+5,2 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,7 %
SMAWF wirkt überbewertet: Fair Value 42 % unter dem Kurs. Mit GE Vernova Inc vergleichen →
SMAWF mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Specialty Industrial Machinery · 782 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Industrials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Industrie
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Specialty Industrial Machinery-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| GE Vernova Inc GEV | 950,49 $ | 142,61 $ | −85 % |
| SIE SIE | 271,90 € | 150,42 € | −45 % |
| Eaton Corporation ETN | 433,27 $ | 173,12 $ | −60 % |
| Parker-Hannifin Corporation PH | 970,37 $ | 494,81 $ | −49 % |
| Emerson Electric Co EMR | 155,10 $ | 62,54 $ | −60 % |
| Illinois Tool Works Inc ITW | 257,28 $ | 153,33 $ | −40 % |
| Cummins Inc CMI | 516,57 $ | 359,11 $ | −30 % |
| AMETEK, Inc AME | 250,74 $ | 125,77 $ | −50 % |
| Rockwell Automation, Inc ROK | 442,45 $ | 139,31 $ | −69 % |
| Sandvik AB SAND | 362,00 kr | 193,59 kr | −47 % |
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Häufige Fragen
Ist SMAWF über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 179,96 $ gegenüber einem Kurs von 309,29 $, rund −42 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von SMAWF?
Unser modellbasierter Fair Value für SMAWF liegt bei 179,96 $ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 309,29 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SMAWF?
SMAWF hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat SMAWF?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 179,96 $ (Stand 29.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 119,50 $, optimistisches Szenario 240,42 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die SMAWF Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 179,96 $, gegenüber einem Kurs von 309,29 $ rund −42 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 119,50 $, optimistisches Szenario 240,42 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von SMAWF?
SMAWF weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 79,7 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt SMAWF eine Dividende?
SMAWF weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,73 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von SMAWF ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste SMAWF den freien Cashflow fünf Jahre lang um +11,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,7 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SMAWF?
Unsere Modelle diskontieren SMAWF mit 9,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,29, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei SMAWF sind das +11,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat SMAWF bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von SMAWF um +6,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +11,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von SMAWF?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von SMAWF einpreist (+11,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von SMAWF?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,96 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet SMAWF je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von SMAWF?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für SMAWF liegt er bei 179,96 $ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 309,29 $. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die SMAWF Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert SMAWF über dem berechneten Fair Value: Kurs 309,29 $, Fair Value 179,96 $, rund −42 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SMAWF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (309,29 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (179,96 $). Bei SMAWF liegen zwischen beiden 129,33 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist SMAWF wert?
An der Börse wird SMAWF mit rund 246 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 309,29 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 179,96 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SMAWF?
Unsere Modelle spannen für SMAWF eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 119,50 $, mittleres 179,96 $, optimistisches 240,42 $ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 309,29 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SMAWF?
SMAWF hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,9 (Stand 29.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 179,96 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 5,4, KBV 3,9, KUV 3,0, EV/EBITDA 22,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von SMAWF?
Der PEG-Wert von SMAWF liegt bei 5,38 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 29.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von SMAWF?
Kennzahlen zur Bilanz von SMAWF (Stand 29.09.2026): Eigenkapitalrendite 12,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,68. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 62/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SMAWF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
SMAWF notiert bei 309,29 $, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 342,10 $ und 34 % über dem Tief von 230,45 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 179,96 $.
Welche Aktien sind mit SMAWF vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem GE Vernova Inc, SIE, Eaton Corporation, Parker-Hannifin Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die SMAWF Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 309,29 $, berechneter Fair Value 179,96 $ (−42 %), Qualitäts-Score 62/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SMAWF berechnet?
Wir rechnen SMAWF mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 179,96 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. SMAWF liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von SMAWF?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 309,29 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 179,96 $, das sind rund −42 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei SMAWF jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (240,42 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (119,50 $ bis 240,42 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von SMAWF?
Das Gewinnwachstum je Aktie von SMAWF lag 2014 bis 2025 bei +4,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +0,8 %, EBIT-Marge +1,4 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von SMAWF
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von SMAWF?
Die Marktkapitalisierung von SMAWF beträgt 246 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von SMAWF?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von SMAWF liegt bei 3,40 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von SMAWF?
Der Gewinn je Aktie von SMAWF beträgt 11,09 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 27,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von SMAWF?
Die Dividendenrendite von SMAWF liegt bei 1,7 % (Ausschüttung 48,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von SMAWF?
Die Nettomarge von SMAWF liegt bei 12,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von SMAWF?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von SMAWF liegt bei 12,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von SMAWF?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von SMAWF bei 5,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von SMAWF?
Die operative Marge von SMAWF liegt bei 12,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Gewinn von SMAWF?
Der Gewinn je Aktie von SMAWF wächst um −8,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von SMAWF?
Der freie Cashflow von SMAWF beträgt 10,8 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von SMAWF?
Die Nettoverschuldung von SMAWF beträgt 41,5 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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