Smurfit Kappa Group (SMFTF) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $24.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 18% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (33/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Unsere Modellspanne reicht von $27.29 (Bear) bis $45.49 (Bull), Basis $36.39. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $17.65 – $56.64 · Fair‑Value‑Band $27.29 – $45.49 · der Kurs von $44.30 notiert über dem Fair Value von $36.39. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Smurfit Kappa Group (SMFTF) notiert aktuell bei $44.30, während unser modellbasierter Fair Value bei $36.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 17.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Smurfit Kappa Group einen Umsatz von $11.3B bei einer Nettomarge von 6.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $12.9B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $27.29 (Bear Case) bis $45.49 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $44.30 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, SMFTF ist mit -18% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($34.43) gegenüber Gewinnbasiert ($15.34). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Smurfit Kappa Group Plc produziert, vertreibt und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Kartonagen, Wellpappbehälter und andere Verpackungsprodukte auf Papierbasis in Irland, Deutschland, Frankreich, Mexiko, dem übrigen Europa und anderen amerikanischen Kontinenten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Smurfit Kappa Group Plc produziert, vertreibt und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Kartonagen, Wellpappbehälter und andere Verpackungsprodukte auf Papierbasis in Irland, Deutschland, Frankreich, Mexiko, dem übrigen Europa und anderen amerikanischen Kontinenten. Das Unternehmen bietet E-Commerce-, Einzelhandels-, Verbraucher-, Industrie-, Flaschen-, Schutz-, Hochleistungs-, Hexakomb- und verschiedene Schalenverpackungsprodukte an; Verbundrohre, -taschen und -säcke aus Pappe; und Bag-in-Box, ein Verpackungssystem, das Folien, Zubehör, Beutel, Zapfhähne und Kartons umfasst. Es bietet auch Point-of-Sale-Displays; Pappe zur sozialen Distanzierung; Wellpappe, Vollpappe, Faltkartonplatten, Sack-Kraftpapiere, MG-Braun-Kraftpapiere, Vordruckprodukte, Agrarpapiere, technische Papiere, BanaBag und Catcher Board MB12; und verschiedene Arten von Wellpappenkartons, wie Kraftliner, Testliner und Wellpappenkarton. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Recyclinglösungen für Karton- und Papierprodukte an; und liefert Verpackungsmaschinen. Es beliefert vor allem die Konsumgüter-, Industriegüter- und Lebensmittel- und Getränkebranche. Smurfit Kappa Group Plc wurde 1934 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dublin, Irland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Smurfit Kappa Group entwickelte sich von $10.1B (FY2021) auf $31.2B (FY2025), rund +32.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $699M (−2.4%/Jahr seit FY2021).

SMFTF ist 18% überbewertet. Mit Stora Enso Oyj vergleichen →

Vergleichsgruppe

Packaging & Containers · 273 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaging & Containers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.