SOL S.p.A (SOL) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · IT · Marktkap. €5.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 58% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€34.60). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€11.56 bis €34.60). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €14.39 – €63.40 · Fair‑Value‑Band €11.56 – €34.60 · der Kurs von €56.40 notiert über dem Fair Value von €23.54. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

SOL S.p.A (SOL) notiert aktuell bei €56.40, während unser modellbasierter Fair Value bei €23.54 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte SOL S.p.A einen Umsatz von €1.8B bei einer Nettomarge von 9.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €282M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €11.56 (Bear Case) bis €34.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €56.40 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -58% Fair-Value-Potenzial, SOL ist mit -58% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€27.68) gegenüber Wachstums-DCF (€7.08). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

SOL S.p.A. produziert und vertreibt technische und medizinische Gase für Industrie- und Gesundheitseinrichtungen in Italien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

SOL S.p.A. produziert und vertreibt technische und medizinische Gase für Industrie- und Gesundheitseinrichtungen in Italien und international. Das Unternehmen liefert technische Gase, Geräte, Systeme und Dienstleistungen für die Industriebereiche; und produziert und vertreibt Gase wie Sauerstoff, Stickstoff, Argon, Wasserstoff, Kohlendioxid, Schwefeldioxid, Acetylen, Lachgas, Gasmischungen, hochreine Gase, Lebensmittelgase, gasförmiges Helium, flüssiges Helium, Gase für die Elektronik, Ammoniak, brennbare Gase für industrielle Zwecke und Flüssigerdgas. Darüber hinaus bietet das Unternehmen medizinische Gase mit AIC und medizinischen Geräten, Schulungsdienste, Dienstleistungen für elektromedizinische Geräte, Krankenhaushygiene und Umweltüberwachung, Krankenwagenmanagement, Design und Entwicklung von Biobanken sowie InfoHealth-Lösungen. und Atemwegs- und Infusionstherapien, Gesundheits- und Sozialfürsorgedienste, Telemedizin und digitale Dienste sowie Gesundheitshilfsmittel. Darüber hinaus bietet das Unternehmen CRYOLAB für Transfer-, Lagerungs- und Handhabungsdienste für biologische Proben an; DIATHEVA, das sich auf Forschung, Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Produkten konzentriert, darunter monoklonale Antikörper, rekombinante Proteine ​​und molekulare Kits für Krankenhausforschung, Diagnose und klinische Anwendung, Umwelt, Veterinärmedizin und Lebensmittel; und PERSONAL GENOMICS für Präventiv- und Präzisionsmedizin. SOL S.p.A. wurde 1927 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Monza, Italien. SOL S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft von Gas And Technologies World B.V.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von SOL S.p.A entwickelte sich von €974M (FY2020) auf €1.6B (FY2024), rund +13.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei €148M (+9.4%/Jahr seit FY2020).

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Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 680 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.