Terex Corporation (TEX) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $7.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 54% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($50.79). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($15.49 bis $50.79). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $26.01 – $74.58 · Fair‑Value‑Band $15.49 – $50.79 · der Kurs von $67.73 notiert über dem Fair Value von $30.91. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Terex Corporation (TEX) notiert aktuell bei $67.73, während unser modellbasierter Fair Value bei $30.91 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Terex Corporation einen Umsatz von $5.9B bei einer Nettomarge von 1.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 41.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.0B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $15.49 (Bear Case) bis $50.79 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $67.73 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 63% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 12% Fair-Value-Potenzial, TEX ist mit -54% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($38.25) gegenüber Dividendendiskontierung ($5.71). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Terex Corporation stellt weltweit Industrieausrüstung für Materialverarbeitungsmaschinen, Abfall- und Recyclinglösungen, mobile Hubarbeitsbühnen und Ausrüstung für die Elektrizitätsversorgungsindustrie her.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Terex Corporation stellt weltweit Industrieausrüstung für Materialverarbeitungsmaschinen, Abfall- und Recyclinglösungen, mobile Hubarbeitsbühnen und Ausrüstung für die Elektrizitätsversorgungsindustrie her. Das MP-Segment bietet Brecher, Waschsysteme, Siebe, Trommeln, Plattenförderer, Materialumschlaggeräte, Pick-and-Carry-Krane, Holzverarbeitungs-, Biomasse- und Recyclinggeräte, Betonmischer und Betonfertiger, Förderer und Ersatzteile unter den Marken Terex, Powerscreen, Fuchs, EvoQuip, Canica, Cedarapids, CBI, Simplicity, Franna, Terex Ecotec, Finlay, ProAll, ZenRobotics, Terex Washing Systems, Terex MPS, Terex Marken Jaques, Advance, Bid-Well, MDS, MARCO, MAGNA, Green-Tec und Terex Recycling Systems. Seine Produkte werden in Bau-, Infrastruktur- und Recyclingprojekten eingesetzt; Steinbruch-, Bergbau- und Materialtransportanwendungen; Wartungsanwendungen zum Heben von Geräten oder Material; und Landschaftsbau- und Biomasseproduktionsindustrien. Das Segment Aerials bietet Hubarbeitsbühnenausrüstung und Teleskoplader unter den Marken Terex und Genie; und tragbare Materialaufzüge, tragbare Hubarbeitsbühnen, anhängermontierte Gelenkausleger, selbstfahrende Gelenk- und Teleskopausleger sowie Scherenhebebühnen für den Bau und die Wartung von Industrie-, Gewerbe-, institutionellen und Wohngebäuden und -anlagen, Gewerbebetrieben sowie Baumfällarbeiten und verschiedenen Infrastrukturprojekten.Die ES-Segmente bieten Müllsammelaufbauten, hydraulische Wagenheber, automatische Transportbehälter, Versorgungsausrüstung, Verdichtung, Ballenpressen, Recyclingausrüstung, Baggertürme, Übertragungs- und Verteilungsleitungen, Bau- und Fundamentbohranwendungen, isolierte Luftgeräte und Kameras unter den Marken Heil, Marathon, 3rd Eye, Soft-Pak, Connected Collections, Parts Central, Curotto-Can und Bayne Thinline; und Softwarelösungen für Abfalltransporte. Das Unternehmen wurde 1933 gegründet und hat seinen Sitz in Norwalk, Connecticut.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Terex Corporation entwickelte sich von $3.9B (FY2021) auf $5.4B (FY2025), rund +8.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $221M (+0.0%/Jahr seit FY2021).

TEX ist 54% überbewertet. Mit Caterpillar Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Farm & Heavy Construction Machinery · 148 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Farm & Heavy Construction Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.