Gentherm Incorporated (THRM) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $1.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 44% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($27.33). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $23.32 – $98.58 · Fair‑Value‑Band $19.57 – $27.33 · der Kurs von $41.26 notiert über dem Fair Value von $22.92. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

Gentherm Incorporated (THRM) notiert aktuell bei $41.26, während unser modellbasierter Fair Value bei $22.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Gentherm Incorporated einen Umsatz von $1.5B bei einer Nettomarge von 1.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $134M. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $19.57 (Bear Case) bis $27.33 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $41.26 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 53% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -44% Fair-Value-Potenzial, THRM ist mit -44% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($41.26) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.1100). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Gentherm Incorporated entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt Wärmemanagement- und pneumatische Komforttechnologien in den USA, China, Deutschland, der Tschechischen Republik, Südkorea, Mexiko, der Slowakei, Rumänien, Japan, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Automobil und Medizin.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Gentherm Incorporated entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt Wärmemanagement- und pneumatische Komforttechnologien in den USA, China, Deutschland, der Tschechischen Republik, Südkorea, Mexiko, der Slowakei, Rumänien, Japan, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Automobil und Medizin. Das Unternehmen bietet Klimakomfortsysteme an, darunter Sitzheizungen, Gebläse und thermoelektrische Geräte für Sitzklimatisierungen mit variabler Temperatur und Lenkradheizungen, um den Fahrzeuginsassen thermischen Komfort zu bieten. integrierte elektronische Komponenten, wie z. B. elektronische Steuergeräte; pneumatische Lordosen- und Massagekomfortlösungen bestehend aus Lordosenstütze, Seitenwangenverstellung, Multikontursitzen und Massagesystemen; und andere Klima- und Komfortsysteme, einschließlich Nacken- und Schulterklimaanlagen sowie Klimakontrollsysteme für Türverkleidungen und Armlehnen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kabeltechnik für die Automobilindustrie an, beispielsweise vorkonfektionierte Einzelkabel und einbaufertige Kabelnetze, mit denen Komponenten an Stromquellen angeschlossen werden. Batterieleistungslösungen bestehen aus Zellverbindungsgeräten und Batteriekabeltechnologien, die für verschiedene Arten von Batterien und Wärmemanagementprodukten verwendet werden. Ventilsysteme für Brems- und Motorsysteme sowie Kraftstoffmanagement; Zu den elektronischen und Softwaresystemen gehören elektronische Steuergeräte für Klima- und Komfortsysteme sowie elektronische Steuergeräte für Memory-Sitzmodule und andere Geräte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Patiententemperaturmanagementsysteme unter den Marken Blanketrol und Astotherm für Hyperhypothermietherapie auf der Intensivstation, Normothermie bei chirurgischen Eingriffen und zusätzliche Wärme-/Kühltherapien an. Es bedient Erstausrüster und Tier-1-Hersteller von leichten Fahrzeugen sowie die Medizinindustrie.Gentherm Incorporated war früher als Amerigon Incorporated bekannt und änderte seinen Namen im September 2012 in Gentherm Incorporated. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Northville, Michigan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Gentherm Incorporated entwickelte sich von $1.0B (FY2021) auf $1.5B (FY2025), rund +9.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $18.3M (−33.5%/Jahr seit FY2021).

THRM ist 44% überbewertet. Mit Hyundai Mobis Co vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Gentherm (THRM) Q2 2026 Earnings Call Transcript Nasdaq · 24.07.2026
• Gentherm Incorporated Q2 2026 Earnings Call Summary Yahoo Finance · 23.07.2026
• Gentherm soars after Q2 beat and raised outlook Seeking Alpha · 23.07.2026

Vergleichsgruppe

Auto Parts · 642 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Auto Parts-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.