TISCO Financial Group (TISCO) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · TH · Marktkap. 103B THB

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 16% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 57.22 THB – 133.00 THB · Fair‑Value‑Band 81.09 THB – 135.16 THB · der Kurs von 129.00 THB notiert über dem Fair Value von 108.13 THB. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

TISCO Financial Group (TISCO) notiert aktuell bei 129.00 THB, während unser modellbasierter Fair Value bei 108.13 THB liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TISCO Financial Group einen Umsatz von 17.4B THB bei einer Nettomarge von 38.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 21.2B THB. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 81.09 THB (Bear Case) bis 135.16 THB (Bull Case); der aktuelle Kurs von 129.00 THB liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 44% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, TISCO ist mit -16% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (108.24 THB) gegenüber Substanzwert (36.30 THB). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

TISCO Financial Group Public Company Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften kommerzielle Bankprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Thailand an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Commercial Banking Business, Securities Business, Asset Management Business und Support Business.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

TISCO Financial Group Public Company Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften kommerzielle Bankprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Thailand an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Commercial Banking Business, Securities Business, Asset Management Business und Support Business. Es akzeptiert Einlagenprodukte wie spezielle und Standard-Girokonten, Sparkonten sowie Termin- und wiederkehrende Einlagenprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Privatkredite wie Wohnungsbaudarlehen, Neu- und Gebrauchtwagenkredite sowie Erbschaftsrentendarlehen an und refinanziert Wohnungsbaudarlehen; und Unternehmenskredite, einschließlich Projekt- und langfristige Kredite, kurzfristige Kredite und Garantieprodukte. Darüber hinaus bietet es Anlagedienstleistungen wie Maklerdienste, Derivate-Brokerage, Vorsorgefonds und Investmentfonds sowie globale Handelsdienstleistungen an; und Versicherungsprodukte, die Lebens-, Kranken- und schwere Krankheits-, Unfall-, Auto-, Lifestyle- und Hausratversicherungen umfassen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Investmentbanking-Dienstleistungen an, darunter Finanzberatungsdienste für Fusionen und Übernahmen, Unternehmensbewertung, Übernahmeangebote sowie Finanzberatungs- und Zeichnungsdienste für den Börsengang, Privatisierungsberatung und -umsetzung, Projektfinanzierung, Umschuldung, Machbarkeitsstudie, Projektbewertung und allgemeine Beratungsdienste; und Cash Management, Private Banking sowie Vermögens- und Vermögensverwaltungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Promptpay-, Bankkarten-, Benachrichtigungs-, Rechnungszahlungs- und Cross-Bank-Rechnungszahlungsdienste, zum Verkauf stehende Vermögenswerte, Autoauktion und Ratenkaufdienste. TISCO Financial Group Public Company Limited wurde 1969 gegründet und hat seinen Sitz in Bangkok, Thailand.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von TISCO Financial Group entwickelte sich von 21.1B THB (FY2021) auf 24.9B THB (FY2025), rund +4.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 6.7B THB (−0.5%/Jahr seit FY2021).

TISCO ist 16% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.