Telesat Corporation (TSAT) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $2.3B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 93% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($6.12). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (17/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne ($3.06 bis $6.12) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $6.17 – $58.92 · Fair‑Value‑Band $3.06 – $6.12 · der Kurs von $58.92 notiert über dem Fair Value von $4.10. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Telesat Corporation (TSAT) notiert aktuell bei $58.92, während unser modellbasierter Fair Value bei $4.10 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 93.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 17/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Telesat Corporation einen Umsatz von $388M bei einer Nettomarge von -47.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 25.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -30.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $3.0B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.06 (Bear Case) bis $6.12 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $58.92 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 201% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, TSAT ist mit -93% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($9.73) gegenüber Substanzwert ($9.30). Höchste Evidenz: EV/EBITDA (54).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Telesat Corporation, ein Satellitenbetreiber, bietet geschäftskritische Kommunikationslösungen zur Unterstützung der Anforderungen von Satellitennutzern in Kanada, den Vereinigten Staaten, Asien, Australien, Lateinamerika, der Karibik, Europa, dem Nahen Osten und Afrika.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Telesat Corporation, ein Satellitenbetreiber, bietet geschäftskritische Kommunikationslösungen zur Unterstützung der Anforderungen von Satellitennutzern in Kanada, den Vereinigten Staaten, Asien, Australien, Lateinamerika, der Karibik, Europa, dem Nahen Osten und Afrika. Das Unternehmen ist in den Segmenten Geostationär (GEO) und Niedrige Erdumlaufbahn (LEO) tätig. Das Unternehmen bietet Rundfunkdienste wie Direct-to-Home-Fernsehen, Videoverteilung und -beiträge sowie gelegentliche Nutzungsdienste an. Unternehmensdienstleistungen, einschließlich Telekommunikationsbetreiber- und -integrator-, Regierungs-, Verbraucher-Breitband-, Ressourcen-, See- und Luftfahrt- sowie Einzelhandels- und Satellitenbetreiberdienste; und Beratungsdienstleistungen im Zusammenhang mit Weltraum- und Erdsegmenten, Regierungsstudien, Satellitenkontrolldiensten sowie Forschung und Entwicklung. Es stellt außerdem Satelliten für die ständige Übertragung von Fernsehprogrammen bereit; und staatliche Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Satellitenkapazitäten und End-to-End-Dienste für die Daten- und Sprachübertragung an Telekommunikationsbetreiber und -integratoren an; und Weltraumsegmentdienste und terrestrische Einrichtungen für Unternehmenskonnektivität, Internet-Backhaul und Mobilfunk-Backhaul sowie ländliche Telefondienste für Telekommunikationsanbieter und Netzwerkdienstintegratoren. Darüber hinaus bietet es Breitbanddienste direkt an den Verbraucher an; Kommunikationsdienste für die Offshore-, Öl- und Gas- sowie Bergbauindustrie; und Installation und Wartung des Endbenutzerterminals sowie die Bereitstellung von Satellitenkapazität und anderen Netzwerkelementen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Satelliten- und terrestrische Netzwerke, die Unternehmens- und Einzelhandelsaktivitäten unterstützen. Es bietet seine Dienstleistungen über einen Direktvertrieb an. Die Telesat Corporation wurde 1969 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Ottawa, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Telesat Corporation entwickelte sich von $758M (FY2021) auf $418M (FY2025), rund −13.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$155M.

TSAT ist 93% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 290 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.