Vistra Corp (VST) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $53.6B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 39% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($97.02). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (35/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($30.44 bis $97.02). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $14.40 – $217.02 · Fair‑Value‑Band $30.44 – $97.02 · der Kurs von $141.38 notiert über dem Fair Value von $85.66. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

Vistra Corp (VST) notiert aktuell bei $141.38, während unser modellbasierter Fair Value bei $85.66 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.4% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 35/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Vistra Corp einen Umsatz von $19.4B bei einer Nettomarge von 11.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 43.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 42.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $19.6B. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $30.44 (Bear Case) bis $97.02 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $141.38 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, VST ist mit -39% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($47.79) gegenüber Substanzwert ($10.15). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Vistra Corp. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als integriertes Einzelhandelsunternehmen für Strom und Stromerzeugung in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Einzelhandel, Texas, Ost, West und Anlagenschließung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Vistra Corp. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als integriertes Einzelhandelsunternehmen für Strom und Stromerzeugung in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Einzelhandel, Texas, Ost, West und Anlagenschließung. Das Unternehmen vertreibt Strom und Erdgas an Privat-, Gewerbe- und Industriekunden in den gesamten US-Bundesstaaten und im District of Columbia. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Stromerzeugung, Energieeinkauf und -verkauf im Großhandel, Rohstoffrisikomanagement, Kraftstoffbeschaffung und Kraftstofflogistikmanagement tätig. Darüber hinaus befasst sich das Unternehmen mit der Stilllegung und Sanierung stillgelegter Erzeugungsanlagen, einschließlich Bergwerken, sowie mit der Entfernung und Sanierung von Batterien. Das Unternehmen versorgt rund 5 Millionen Kunden mit einer Erzeugungskapazität von rund 44.000 Megawatt und verfügt über ein Portfolio aus Erdgas-, Atom-, Kohle-, Solar- und Batteriespeicheranlagen. Das Unternehmen war früher als Vistra Energy Corp. bekannt und änderte seinen Namen im Juli 2020 in Vistra Corp.. Vistra Corp. wurde 1882 gegründet und hat seinen Sitz in Irving, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Vistra Corp entwickelte sich von $13.3B (FY2021) auf $17.0B (FY2025), rund +6.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $944M.

VST ist 39% überbewertet. Mit Constellation Energy Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Vistra Corp. (VST) Earnings Expected to Grow: What to Know Ahead of Next Week's Release Yahoo Finance · 31.07.2026
• Vistra (VST) Stock Looks Reasonable Following New York Data Center Limits Yahoo Finance · 29.07.2026
• Vistra Declares Dividend on Common Stock and Series A Preferred Stock Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Utilities - Independent Power Producers · 79 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Independent Power Producers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.