Zebra Technologies Corporation (ZBRA) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $12.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 52% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($219.91). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($121.66 bis $219.91) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $197.99 – $614.55 · Fair‑Value‑Band $121.66 – $219.91 · der Kurs von $364.24 notiert über dem Fair Value von $175.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Zebra Technologies Corporation (ZBRA) notiert aktuell bei $364.24, während unser modellbasierter Fair Value bei $175.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 51.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 61/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zebra Technologies Corporation einen Umsatz von $5.6B bei einer Nettomarge von 7.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.7B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $121.66 (Bear Case) bis $219.91 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $364.24 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 83% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, ZBRA ist mit -52% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($244.75) gegenüber Substanzwert ($50.47). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Zebra Technologies Corporation ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit in der Branche der automatischen Identifikations- und Datenerfassungslösungen tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Connected Frontline und Asset Visibility and Automation.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Zebra Technologies Corporation ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit in der Branche der automatischen Identifikations- und Datenerfassungslösungen tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Connected Frontline und Asset Visibility and Automation. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt Drucker zur Herstellung von Etiketten, Armbändern, Tickets, Quittungen und Plastikkarten. Thermosublimations-Kartendrucker, die Bilder erzeugen, die zur persönlichen Identifizierung, Zugangskontrolle und Finanztransaktionen verwendet werden; Drucker mit Radiofrequenz-Identifikationsgeräten (RFID), die Daten in passive RFID-Transponder kodieren; Zubehör und Optionen für Drucker, einschließlich Tragetaschen, Fahrzeughalterungen und Batterieladegeräte; Lagerbestände und kundenspezifische Thermoetiketten, Quittungen, Bänder, Plastikkarten und RFID-Tags für Drucker; und elektronische Sensoren und Temperaturüberwachungsetiketten. Darüber hinaus werden verschiedene Wartungs-, technische Support- und Reparaturdienstleistungen sowie verwaltete und professionelle Dienstleistungen angeboten. feste Lesegeräte, RFID-fähige mobile Computer und RFID-Schlitten; Tags, Sensoren, Erreger, Middleware-Software und Anwendungssoftware; und Lösungen für die physische Bestandsverwaltung; robuste und unternehmenstaugliche Mobile-Computing-Produkte und -Zubehör sowie Echtzeit-Ortungssysteme und -Dienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Barcode-Scanner und Imager, RFID-Lesegeräte, industrielle Bildverarbeitungskameras und stationäre Industriescanner an; Point-of-Sale-Lösungen, Selbstbedienungskioske und interaktive Touchscreen-Displays; Lösungen zur Workflow-Optimierung, wie z. B. Workforce Management, Workflow-Ausführung und Aufgabenmanagement sowie präskriptive Analysen sowie Kommunikations- und Kollaborationslösungen; und cloudbasierte Software.Das Unternehmen bedient Einzelhandel und E-Commerce, Fertigung, Transport und Logistik, Gesundheitswesen, den öffentlichen Sektor und andere Branchen über Direktvertriebskräfte und ein Netzwerk von Vertriebspartnern. Das Unternehmen wurde 1969 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Lincolnshire, Illinois.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Zebra Technologies Corporation entwickelte sich von $5.6B (FY2021) auf $5.4B (FY2025), rund −1.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $419M (−15.9%/Jahr seit FY2021).

ZBRA ist 52% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• ZBRA Q2 Earnings Beat Estimates on Sales Growth, Outlook Raised Yahoo Finance · 04.08.2026
• Zebra Technologies Stock Jumped 20% Today on the Best Problem in Tech Nasdaq · 04.08.2026
• Rockwell and Zebra Earnings Are Both Strong but Only One Automation Stock Is Up 20% Yahoo Finance · 04.08.2026
• Zebra Technologies (ZBRA) Beats Q2 Earnings and Revenue Estimates Yahoo Finance · 04.08.2026

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 284 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.