Zensho Holdings (ZSHOF) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $8.8B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 47% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($38.30). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($13.89 bis $38.30). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

32‑Monats‑Spanne $44.42 – $61.44 · Fair‑Value‑Band $13.89 – $38.30 · der Kurs von $57.66 notiert über dem Fair Value von $30.64. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Zensho Holdings (ZSHOF) notiert aktuell bei $57.66, während unser modellbasierter Fair Value bei $30.64 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zensho Holdings einen Umsatz von $1.3T bei einer Nettomarge von 3.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $220B. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $13.89 (Bear Case) bis $38.30 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $57.66 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 15% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -47% Fair-Value-Potenzial, ZSHOF ist mit -47% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($36.94) gegenüber Substanzwert ($6.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Zensho Holdings Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Verwaltung von Gastronomiekettenrestaurants und der Entwicklung von Verkaufssystemen und Lebensmittelverarbeitungssystemen in Japan, Amerika, China, Europa, ASEAN und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Zensho Holdings Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Verwaltung von Gastronomiekettenrestaurants und der Entwicklung von Verkaufssystemen und Lebensmittelverarbeitungssystemen in Japan, Amerika, China, Europa, ASEAN und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Global Sukiya, Global Hamasushi, Global Fast Food, Restaurants, Einzelhandel, Unternehmen und Support sowie Sonstige tätig. Die Restaurants des Unternehmens bieten Gyudon-, Udon- und Hamburgersteaks sowie Fließband-Sushi-Restaurants, Cafés und Speiseservices unter den Marken Sukiya, Nakau, Coco's, Big Boy, Victoria Station, Jolly Pasta, EI Torito, Hama-Sushi, Hanaya Yohei, Denmaru, Kyubeiya, Seto Udon, Tamon'an, Moriva Coffee, Café Milano, Katsu-An, Olive Hill und Lotteria Marken. Das Unternehmen betreibt außerdem den Chicken Rice Shop und verkauft Produkte der Marken AFC, ZENSHI, SNOWFOX, SNOWFRUIT, Bento, YO!, Taiko, SushiTake und Sushi Circle. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Supermarktketten unter den Markennamen United Veggies, Maruya, Yamaguchi Supermarket, Maruei und Very Foods Owariya; und bietet Wohn- und Pflegedienste für ältere Menschen unter den Markennamen Kagayaki, Royalhouse Ishioka, Senior Life Support, NYEREG und IMedicare an. Das Unternehmen hieß früher Zensho Co., Ltd. und änderte im Oktober 2011 seinen Namen in Zensho Holdings Co., Ltd. Zensho Holdings Co., Ltd. wurde 1982 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tokio, Japan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Zensho Holdings entwickelte sich von $595B (FY2021) auf $1.1T (FY2025), rund +17.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $39.3B (+104.2%/Jahr seit FY2021).

ZSHOF ist 47% überbewertet. Mit McDonald's Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Restaurants · 226 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Restaurants-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Restaurants-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 25.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.